발레, 공매도 지분 급증… 비관론 확산되나

브라질 광산기업 발레(Vale)의 공매도 지분이 최근 보고 이후 43.24% 급증했다.

발레는 최근 9041만 주가 공매도된 것으로 보고했다. 이는 거래 가능한 전체 보통주의 2.12%에 해당한다. 현재 거래량을 기준으로 공매도 투자자들이 포지션을 청산하는 데 평균 2.49일이 걸릴 것으로 예상된다.

공매도 지분은 매도되었지만 아직 매수되거나 청산되지 않은 주식 수를 말한다. 공매도는 트레이더가 보유하지 않은 회사의 주식을 매도하는 것으로, 주가 하락을 기대하고 이뤄진다. 공매도 투자자들은 주가가 하락하면 이익을 얻고 상승하면 손실을 본다.

공매도 지분을 추적하는 것은 중요하다. 특정 주식에 대한 시장 심리를 나타내는 지표 역할을 할 수 있기 때문이다. 공매도 지분 증가는 투자자들이 더 비관적이 되었다는 신호일 수 있고, 감소는 더 낙관적이 되었다는 신호일 수 있다.

위 차트에서 볼 수 있듯이 발레의 공매도 지분 비율은 마지막 보고 이후 증가했다. 이는 단기적으로 주가가 하락할 것이라는 의미는 아니지만, 트레이더들은 더 많은 주식이 공매도되고 있다는 점을 유의해야 한다.

동종 기업 비교는 분석가와 투자자들이 기업의 실적을 평가하는 데 자주 사용하는 기법이다. 벤징가 프로에 따르면, 발레 동종 기업들의 평균 유통주식 대비 공매도 비율은 4.59%다. 이는 발레의 공매도 지분이 대부분의 동종 기업보다 적다는 것을 의미한다.

공매도 증가가 반드시 주가 하락을 의미하지는 않으며, 오히려 긍정적 신호가 될 수도 있다는 점에 주목해야 한다.