발레 주식, 4개 증권사 투자의견 엇갈려

세계 최대 철광석 생산업체 발레(Vale)에 대해 최근 3개월간 4개 증권사가 분석 보고서를 발표했다. 투자의견은 긍정적부터 중립적까지 다양하게 나타났다.

최근 30일간 발표된 투자의견과 이전 기간을 비교한 분석 결과는 다음과 같다.

증권사들이 제시한 발레의 12개월 목표주가는 평균 12.25달러로, 최고 13.50달러에서 최저 10.00달러까지 분포했다. 현재 평균 목표가는 이전 12.44달러 대비 1.53% 하향 조정됐다.

증권사별 투자의견 상세 분석

발레에 대한 주요 증권사들의 최근 투자의견과 목표가 조정 내역은 다음과 같다.

주요 분석 내용

• 투자의견 변경: 시장 상황과 기업 실적에 따라 증권사들은 투자의견을 조정했다. 유지, 상향, 하향 등의 변경은 발레에 대한 시장의 시각을 반영한다.
• 투자의견: 증권사들은 발레의 시장 대비 상대 수익률 전망에 따라 비중확대부터 중립까지 다양한 의견을 제시했다.
• 목표가: 목표주가 변경 추이는 증권사들의 기업가치 전망 변화를 보여준다. 이는 투자자들의 의사결정에 중요한 참고자료가 된다.

기업 개요

발레는 세계 최대 철광석 및 펠릿 생산업체다. 최근 몇 년간 비핵심 사업인 비료, 석탄, 철강 사업을 매각하고 철광석, 니켈, 구리 사업에 집중하고 있다. 수익의 대부분은 철광석과 철광석 펠릿을 생산하는 벌크소재 부문에서 발생한다. 기초금속 부문은 상대적으로 작은 규모로, 니켈 광산과 제련소, 구리 광산으로 구성된다. 2024년 발레는 기초금속 사업부의 지분 10%를 매각했으며, 이는 기초금속과 철광석 사업 분리의 첫 단계로 평가된다.

주요 재무지표

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액은 시장에서의 높은 신뢰도와 위상을 보여준다.

매출 감소: 2025년 6월 30일 기준 3개월간 매출은 전년 동기 대비 약 11.25% 감소했다. 이는 소재 섹터 내 경쟁사들과 비교해 낮은 성장률을 기록한 것이다.

순이익률: 24.05%의 높은 순이익률을 기록해 업계 평균을 상회했으며, 이는 효율적인 비용 관리와 높은 수익성을 보여준다.

자기자본이익률(ROE): 5.69%의 ROE는 업계 평균을 상회하며, 자기자본의 효율적 운용을 입증한다.

총자산이익률(ROA): 2.44%의 ROA는 업계 기준을 상회하며, 자산 운용의 효율성을 보여준다.

부채관리: 부채비율 0.52는 업계 평균 이하로, 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.