JPM, EVgo·플러그파워 등 2025년 유망 지속가능 투자 종목 선정

2025년을 앞두고 지속가능 투자가 혼조세를 보이는 가운데, 일부 종목들이 ESG 촉매제의 수혜를 받을 것으로 전망된다.

2024년 지속가능 펀드들이 전반적으로 시장 수익률을 하회했지만, 친환경 성장 트렌드를 활용하는 종목들에는 여전히 기회가 있다.

JPM 애널리스트들은 지속가능 투자가 계속 진화함에 따라 이들 종목이 거시경제 순풍을 타고 혜택을 받을 것으로 예상했다.

JPM에 따르면 전기차(EV) 붐은 아직 끝나지 않았으며, EVgo는 이를 활용할 태세다. 전기차 보급이 계속 확대됨에 따라 EVgo의 충전 네트워크 이용도 증가해 매출 성장을 견인할 전망이다. 고객 기반이 확대되고 충전 인프라 확충을 위한 정부 정책 지원이 이뤄지면서 EVgo는 2025년 견실한 성장세를 보일 것으로 예상된다.

JPM 애널리스트들은 이 종목에 대해 낙관적이며, 전기차 부문이 모멘텀을 얻으면서 EVgo는 주요 ESG 투자 종목 중 하나가 될 것으로 전망했다.

플러그파워는 청정에너지 부문의 또 다른 핵심 기업이다. 수소 연료전지에 초점을 맞춘 이 회사는 2025년 매출이 크게 증가할 것으로 예상되는데, 특히 IRA 45V 생산세액공제 지침이 최종 확정될 것으로 예상되면서 더욱 그렇다. 이는 특히 전해조 등 지연된 프로젝트들의 진행을 가능케 해 더 높은 매출 성장을 견인할 수 있다.

JPM에 따르면, 플러그파워의 친환경 에너지 솔루션 분야에서의 전략적 입지와 잠재적 세금 인센티브를 고려할 때 친환경 전환의 혜택을 받고자 하는 ESG 중심 투자자들에게 흥미로운 선택지가 될 것이다.

건축자재 부문이 지속가능성으로 선회하고 있으며, TopBuild가 이의 수혜를 입을 전망이다. 2025년부터 시행되는 새로운 미국 주택도시개발부(HUD) 규정에 따라 단독주택과 저층 다세대 주택은 더욱 엄격한 에너지 효율 기준을 충족해야 한다. 단열재 유통 및 설치 업체인 TopBuild는 이러한 변화로부터 혜택을 받을 좋은 위치에 있다.

JPM 애널리스트들은 친환경 건축 수요가 증가하는 가운데 TopBuild의 지속가능한 건설 트렌드 노출이 장기적으로 견실한 성장 잠재력을 제공한다고 언급했다.

AZEK는 지속가능성에 중점을 두고 건축 자재 부문에서 움직임을 보이고 있다. 이 회사의 제품에서 재활용 PVC 및 PE 소재 사용 증가는 친환경 건축자재에 대한 수요 증가와 맞물린다. 친환경 건축 트렌드가 상승세를 보이면서 AZEK의 지속가능성에 대한 노력은 2025년 이후 시장점유율 확대로 이어질 것으로 보인다.

JPM은 AZEK를 친환경 건축 솔루션 수요를 활용하고자 하는 투자자들에게 좋은 선택이 될 것이라고 강조했다.

대규모 친환경 에너지 프로젝트에 대한 투자 기회를 찾는 투자자들에게 Air Products & Chemicals은 주목할 만하다. 이 회사는 사우디아라비아의 NEOM 프로젝트와 루이지애나의 블루 수소 시설을 포함한 여러 대형 그린 수소 이니셔티브에 참여하고 있다. 향후 몇 년간 청정 수소 수요가 급증할 것으로 예상되는 가운데, APD의 프로젝트 확장 능력과 장기 계약 확보 능력은 상당한 실적 성장을 견인할 수 있을 것이다.

JPM 애널리스트들은 단기적으로 변동성이 있을 수 있지만 APD는 ESG 분야에서 장기적으로 강력한 성과를 낼 것으로 전망했다.

2024년 지속가능 펀드들이 고전을 겪었음에도 불구하고 JPM에 따르면 몇몇 주요 종목들은 2025년 거시적 트렌드의 혜택을 받을 준비가 되어 있다.

전기차 충전 네트워크부터 그린 수소, 친환경 건설에 이르기까지 이들 종목은 강력한 ESG 촉매제를 가진 성장 분야를 공략하고 있다.

JPM 애널리스트들은 이들 부문의 성과가 계속 개선된다면 ESG에 초점을 맞춘 투자자들에게 내년에도 기대할 만한 것들이 많을 것이라고 전망했다.