엘리베이션 온콜로지, 유망 항암제 후보에 증권가 호평

윌리엄 블레어가 항체-약물 접합체 전문성을 활용해 종양학 분야에서 임상적으로 검증된 두 가지 표적인 클라우딘 18.2와 HER3를 초기에 겨냥하는 항암제 중점 기업 엘리베이션 온콜로지(Elevation Oncology, Inc.)(NASDAQ:ELEV)에 대한 커버리지를 개시했다.

애널리스트 앤디 시는 엘리베이션 온콜로지에 대한 투자가 특히 현재 밸류에이션에서 우호적인 위험 대비 수익률을 제공한다고 평가했다. 그는 '아웃퍼폼' 등급으로 커버리지를 시작했다.

이 회사는 빠르게 성장하는 항체-약물 접합체 시장에 대한 노출을 제공하며 과학적, 규제적으로 검증된 표적에 초점을 맞추고 있다. 항체-약물 접합체 분야는 상당한 관심을 받고 있으며, 클라우딘 18.2가 유망한 표적으로 부상하고 있다.

이 단백질은 일반적으로 건강한 조직에서는 숨겨져 있지만 많은 암에서 접근 가능하고 과발현되어 이상적인 치료 표적이 된다.

엘리베이션의 선도 프로그램인 EO-3021은 이러한 트렌드에 부합하며 초기 1상 임상시험에서 유망한 결과를 보여주었다. 또한 최근 아스텔라스 파마(Astellas Pharma Inc)(OTC:ALPMF)(OTC:ALPMY)의 CLDN18.2 표적 항체인 바일로이(Vyloy)의 승인으로 엘리베이션의 프로그램에 대한 임상 및 규제 리스크가 감소되어, 적은 초기 투자로 높은 잠재적 수익을 제공할 수 있게 되었다.

지난 8월, 엘리베이션 온콜로지는 진행 중인 EO-3021의 1상 임상시험 용량 증가 부분에 대한 초기 데이터를 보고했다.

6월 10일 데이터 마감일 기준으로 32명의 환자가 치료를 받았다. EO-3021은 일반적으로 잘 조절되는 것으로 관찰되었다. 4등급 또는 5등급의 치료 관련 부작용은 보고되지 않았으며, 10% 미만의 환자가 부작용으로 인해 EO-3021 투여를 중단했다.

시 애널리스트는 5개 주요 지역에서 CLDN18.2 양성 위암 및 위식도 접합부 암의 1차 치료제 총 시장 규모를 약 66억 달러로 추정하며, 이 중 미국에서만 18억 달러를 차지할 것으로 보고 있다.

치료 옵션이 제한적인 2차 치료 췌장암의 경우, 미국과 유럽을 포함한 전체 시장 규모는 18억 달러로 예상되며, 이 중 미국이 13억 달러를 차지할 것으로 전망된다. 애널리스트들은 이러한 영역에서 작은 시장 점유율만으로도 회사의 현재 밸류에이션을 크게 끌어올릴 수 있다고 믿고 있다.

최근 엘리베이션 온콜로지는 EO-1022를 HER3 ADC 개발 후보로 지명했다. EO-1022는 전임상 개발 단계를 진행 중이며, 엘리베이션 온콜로지는 2026년에 신약 임상시험 계획(IND)을 제출할 것으로 예상하고 있다.

주가 동향: ELEV 주식은 금요일 마지막 확인 시 7.54% 상승한 0.64달러에 거래되고 있다.