슈퍼마이크로, AI 서버 지연과 엔비디아 공급 제한에 실적 전망 하향

슈퍼마이크로컴퓨터(NASDAQ:SMCI)가 화요일 예상을 하회하는 3분기 실적을 발표한 후 수요일 주가가 하락했다.
월가는 이 주식에 대한 투자의견을 재검토했다.
니덤의 퀸 볼튼 애널리스트는 슈퍼마이크로컴퓨터에 대해 매수 의견과 39달러의 목표가를 제시했다.웨드부시의 매트 브라이슨 애널리스트는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 40달러에서 30달러로 하향 조정했다.JP모건의 사믹 차터지 애널리스트는 중립 의견과 함께 목표가를 36달러에서 35달러로 하향 조정했다.
니덤 분석
슈퍼마이크로는 3분기 매출이 46억 달러로 전분기 대비 19.0% 감소, 전년 동기 대비 19.5% 증가했다. 이는 예비 실적 발표와는 일치하지만 이전 가이던스(중간값 55억 달러)를 크게 하회했다. 실적 부진은 고객사들이 차세대 AI 플랫폼(블랙웰)을 기다리며 평가하는 과정에서 발주를 지연한 데 따른 것이다.
분기 조정 매출총이익률은 9.7%로 시장 예상치 10.1%를 하회했다. 이는 구형 호퍼 시스템에 대한 재고 충당금...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................