버핏, 일본 종목 저금리 차입 투자로 `무한 수익` 실현...펀드매니저 `명백한 승부수` 평가

워런 버핏은 2020년 버크셔해서웨이(NYSE:BRK)를 통해 약 0.5%의 저금리로 엔화를 차입해 7~8%의 총주주수익률을 제공하는 일본의 5대 상사에 투자했다. 투자펀드 매니저 모니시 파브라이는 이를 '명백한 승부수'이자 '무한 수익'을 창출한 투자라고 평가했다.
주요 내용
워런 버핏은 자신의 90세 생일을 맞아 조용히 일본 5대 상사인 이토추(OTC:ITOCY), 마루베니(OTC:MARUY), 미쓰비시(OTC:MTSUY), 미쓰이(OTC:MITSY), 스미토모(OTC:SSUMY)의 지분을 각각 5% 이상 매입했다. 2020년 8월 31일 공개 당시 이 포지션의 가치는 약 60억 달러였다.
버크셔는 이보다 1년 전 도쿄 채권시장에서 4,300억 엔(40억 달러)을 0.17%에서 1.1% 사이의 금리로 조달했으며, 평균 자금조달 비용은 약 0.5%였다.
파브라이가 최근 팟캐스트에서 설명한 바에 따르면, 매입 당시 이들 5개 기업의 평균 배당수익률은 5% 수준이었고, 적극적인 자사주 매입으.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................