시그나, 실즈헬스에 35억달러 투자...BofA `매수` 추천

시그나그룹(NYSE:CI)의 에버노스헬스서비스는 9일(현지시간) 전문약국관리업체인 실즈헬스솔루션스에 35억달러를 투자한다고 발표했다.
이번 투자는 실즈가 사이카모어파트너스의 인수로 독립 기업이 되면서 이뤄졌다. 사이카모어파트너스는 실즈의 이전 소유주였던 월그린스부츠얼라이언스를 인수한 사모펀드다.
에버노스의 실즈 투자는 우선주 형태로 진행되며, 시그나의 기존 2025년 조정 주당순이익(EPS) 가이던스 29.60달러 이상에는 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다.
BofA 증권은 시그나가 유일하게 장기 EPS 성장 전망을 유지하고 있는 순수 상업보험사라고 평가했다.
시그나는 대규모 약국혜택관리(PBM)와 전문의약품 사업을 통해 비만치료제, 바이오시밀러, 유전자치료제 등 증가하는 의약품 지출에 대한 광범위한 노출을 확보하고 있으며, 개별 제품에 대한 베팅은 하지 않고 있다.
케빈 피시벡 애널리스트는 시그나의 EPS가 연간 10~15% 성장할 것으로 예상하며, 9%의 잉여현금흐름(FCF) 수.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................