아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.86으로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.89로 업계 평균보다 1.15배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.47로 업계 평균의 1.61배를 기록해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용의 효율성과 수익성, 성장 잠재력이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장 대비 우수한 매출 실적을 보여주고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 차입금에 의존하는 정도를 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여준다.

• 이는 차입금 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 저평가 가능성을 시사한다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영하며 수익성과 성장 잠재력이 돋보인다.