니오 주식, 3분기 실적 발표 앞두고 본격 상승 전 검증 필요

중국 전기차 제조사 니오(NIO)가 다음 주 11월 25일 분기 실적을 발표할 예정이다. 주가는 연중 최고점을 기록한 후 지난 몇 분기 동안 일부 하락했는데, 이는 주로 운영 자금 조달을 위한 대규모 유상증자 때문이었다. 그러나 나는 이 회사가 현재 역사상 가장 결정적인 운영 시점을 맞이하고 있다고 본다. 이는 2024년과 2025년 초 부진했던 인도량이 회복되고 있다는 설득력 있는 서사와 함께, 의미 있는 마진 개선이 동반되고 있다.


회사는 불과 두 분기 앞으로 다가온 오랫동안 기다려온 손익분기점 목표를 향해 나아가고 있으며, 니오는 이 이정표를 달성할 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 보인다. 이는 니오가 규모를 확대하고 비용 구조를 최적화할 수 있는 전기차 제조사임을 확인시켜줄 것이다.

여전히 실행에 크게 의존하고 있음에도 불구하고, 현재 상황은 니오에게 건설적으로 보이며, 나는 ADR에 상승 여력이 있다고 믿고 당분간 매수 등급을 유지한다.

니오 인도량 가속화
니오의 인도량 추이는 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................


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