미국 은행들, 수년 만에 가장 강력한 투자은행 모멘텀 기록

미국 은행들이 수년 만에 가장 강력한 투자은행 실적을 기록하고 있으며, 2025년은 팬데믹 이후 최고의 해가 될 것으로 전망된다고 파이낸셜타임스가 보도했다. 오랜 기간 부진했던 딜메이킹 활동 이후, 투자자들은 이것이 반등의 시작이라고 보고 있다.

블룸버그 데이터에 따르면, 미국 5대 투자은행인 JP모건체이스(JPM), 골드만삭스(GS), 모건스탠리(MS), 뱅크오브아메리카(BAC), 시티그룹(C)은 최근 분기에 약 100억 달러의 투자은행 수익을 기록할 것으로 예상된다. 이는 전년 동기 대비 약 13% 증가한 수치다.

이 수치가 유지된다면, 이들 그룹의 2025년 연간 투자은행 수익은 약 380억 달러에 달할 것이다. 이는 2023년 최저치인 250억 달러에서 크게 회복된 것이며, 2021년 이후 가장 강력한 실적이다.

투자은행 수수료 의존도가 가장 높은 골드만삭스와 모건스탠리는 가장 큰 폭의 증가를 기록할 것으로 보인다. 증권가는 이들의 2025년 수수료가 전년 대비 최소 17% 증가할 것으로 추정한다. 또한 두 은행 모두 2026년에 11% 추가 증가가 예상된다.

주목할 점은 JP모건이 화요일 실적 발표를 시작하고, 뱅크오브아메리카, 시티그룹, 웰스파고(WFC)가 수요일에 이어진다는 것이다. 골드만삭스와 모건스탠리는 목요일에 발표한다.

투자은행 반등을 돕는 요인들

2025년 4분기 투자은행 활동의 주요 동력은 기업 신뢰도의 회복이었다. 팬데믹 이후 변동성이 컸던 시기에 인수합병과 자금 조달을 미뤘던 기업들이 마침내 시장으로 돌아왔다.

동시에 주식시장이 강세를 보이면서 기업공개와 유상증자에 더 유리한 환경이 조성됐다. 이러한 추세들이 함께 작용하면서 2022년 이후 얇아졌던 딜 파이프라인을 재건하는 데 도움이 됐다.

또한 보다 우호적인 규제 환경도 반등에 기여했다. 미국 정책 입안자들이 금융위기 이후의 특정 제약을 완화하면서, 은행들은 자본을 배치하고 고객 거래를 지원하는 데 더 많은 유연성을 갖게 됐다.

전반적으로 더 강한 시장, 거래를 원하는 기업 증가, 2026년 파이프라인에 대한 더 나은 가시성이 은행들이 수년 만에 경험한 가장 우호적인 환경을 만들어냈다.

매수하기 좋은 은행주는 무엇인가

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 월가가 이들 은행주를 어떻게 평가하고 있으며, 어느 종목이 가장 강한 상승 여력을 가지고 있다고 보는지 아래 차트에서 확인할 수 있다.