RTX와 노스롭 그루먼 실적 발표 앞두고... 트럼프 국방 강화와 지정학적 긴장 속 투자자 관심 집중

항공우주 및 방위산업 기업인 RTX(RTX)와 노스롭 그루먼(NOC)이 내일인 2026년 1월 27일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 두 기업 모두 항공우주 및 방위 부문의 강력한 수요로 수혜를 입을 것으로 예상된다. 또한 투자자들은 트럼프의 국방비 지출 재강조와 동유럽 분쟁에서 인도-태평양 지역의 안보 우려 증가에 이르는 지정학적 긴장 고조가 계약 파이프라인과 수익에 어떤 영향을 미칠지 주목하고 있다.

RTX 실적 전망

증권가는 RTX가 주당순이익(EPS) 1.47달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기의 1.54달러보다 소폭 낮은 수치다. 한편 매출은 5.1% 증가한 227억 달러를 기록할 것으로 전망된다.

주목할 점은 RTX가 월가 전망치를 상회하는 일관된 실적을 보여왔으며, 지난 12개 분기 연속으로 증권가 EPS 추정치를 웃돌았다는 것이다. 또한 회사의 매출은 강력한 상승 추세를 보여왔다. 아래 차트에서 확인할 수 있다.

상업용 제트 엔진과 F-35 군용 엔진에 대한 강력한 수요가 4분기 매출을 견인했을 것으로 예상된다. 그러나 관세 인상과 공급망 비용 증가가 순이익에 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

서스케하나의 애널리스트 찰스 미너비노는 RTX 주식에 대한 목표주가를 205달러에서 230달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이 애널리스트는 상업 항공우주, 방위, 애프터마켓 부문의 여건이 견조하다고 지적했다. 또한 중기적으로 이들 분야 전반에 걸쳐 긍정적인 전망이 목표주가 인상의 이유라고 밝혔다.

노스롭 그루먼 실적 전망

한편 노스롭 그루먼은 강력한 계약 수주와 B-21 레이더 같은 핵심 방위 프로그램에 힘입어 매출과 순이익 모두에서 견조한 성장을 기록할 것으로 예상된다. 월가는 4분기 매출과 이익이 전년 동기 대비 각각 8.7%와 9.2% 증가했을 것으로 전망한다.

노스롭 그루먼은 지난 12개 분기 중 단 한 차례만 추정치를 하회하는 등 양호한 어닝 서프라이즈 이력을 보유하고 있다. 또한 회사의 매출은 최근 몇 년간 상승세를 보여왔다. 아래 그래프에서 확인할 수 있다.

시포트 리서치의 애널리스트 리처드 사프란은 노스롭 그루먼 주식에 대해 낙관적이며, 목표주가를 661달러에서 772달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이 애널리스트는 국방비 지출이 이전 예상보다 강력하고 장기간 성장할 것으로 보며, 이는 회사의 사업에 유리하게 작용하고 주가 상승을 뒷받침할 것이라고 판단한다.

옵션 트레이더들은 노스롭 그루먼 주가의 더 큰 변동성 예상

현재 옵션 트레이더들은 두 기업이 내일 4분기 실적을 발표할 준비를 하는 가운데 노스롭 그루먼에 비해 RTX 주식의 더 큰 변동성에 대비하고 있다. 이는 국방비 지출 증가와 신규 계약에 대한 기대감이 높아지면서 노스롭의 실적이나 가이던스에서 서프라이즈가 나올 수 있다는 전망을 반영한다.

옵션 가격을 기준으로 노스롭 그루먼 주가는 4분기 실적 발표 후 6.92% 또는 46.55달러의 양방향 변동이 예상된다. 한편 시장은 RTX 주식의 5.04% 변동을 예상하고 있다.

RTX와 노스롭 그루먼 중 어느 주식이 더 나은가

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 월가가 이들 주식을 어떻게 평가하고 있으며 어느 종목이 가장 강력한 상승 여력을 가지고 있다고 판단하는지 살펴보자. 아래 차트에서 확인할 수 있다.