코어위브 주가 31% 급락... 내부자 매도·소송·엔비디아 20억 달러 투자 배경

클라우드 인프라 제공업체 코어위브(CRWV) 주가가 1월 26일 엔비디아(NVDA)의 20억 달러 추가 투자 발표 이후 31% 급락했다. 이번 거래는 핵심 파트너의 전략적 신뢰를 보여주지만, 투자자들은 거래의 순환적 성격과 함께 내부자 매도, 증권 집단소송, 실행 지연 등을 우려하고 있다. 주가 하락을 이끈 주요 요인들을 살펴본다.

주가 하락의 주요 원인

• 내부자 매도: 지난 며칠간 여러 코어위브 임원들이 SEC 양식 144 신고서를 제출하며 수백만 달러 규모의 주식 매도 계획을 알렸다. 이러한 움직임은 종종 회사의 향후 전망에 대한 신뢰도 문제를 제기한다.


• 집단소송: 주주들이 코어위브와 일부 최고 경영진을 상대로 증권사기 소송을 제기했다. 소송은 코어 사이언티픽(CORZ)과의 합병 무산, 2025 회계연도 가이던스 하향, 오픈AI에 임대될 예정인 텍사스주 덴턴 대규모 데이터센터 클러스터의 지연과 관련된 급격한 주가 하락을 주장하고 있다.

엔비디아의 20억 달러 거래 분석

엔비디아는 주당 87.20달러에 코어위브 주식에 20억 달러를 투자해 지분을 약 13%로 두 배 늘렸으며, 두 번째로 큰 주주가 되었다. 이번 거래는 코어위브가 2030년까지 AI 데이터센터 용량을 5기가와트 이상으로 확장하는 프로젝트 오로라 계획에 자금을 지원하며, 엔비디아는 토지, 전력, 기술 통합을 지원한다.

또한 코어위브는 엔비디아의 차세대 루빈 칩, 베라 CPU, 블루필드 스토리지, AI 소프트웨어에 조기 접근할 수 있다. 엔비디아는 2032년까지 63억 달러 규모의 서비스 계약을 통해 GPU 수요를 확보하고, 코어위브의 대규모 백로그에서 사용되지 않은 컴퓨팅 자원을 구매한다.

엔비디아 거래에 대한 증권가 평가

모건스탠리 애널리스트 키스 와이스는 엔비디아 파트너십의 상승 여력과 리스크를 균형있게 평가하며 보유 의견을 유지했다. 그는 확대된 거래가 코어위브의 AI 인프라 구축을 가속화하고 경쟁사 대비 기술 우위를 높이지만, 대부분이 장기적이며 단기 가시성이 제한적이라고 지적했다. 그는 엔비디아의 20억 달러 지분 투자가 재무구조를 강화하고 신뢰를 나타내지만, 신용 보증은 아니므로 재무 리스크를 완전히 해소하지는 못한다고 평가했다.

반면 에버코어 ISI 애널리스트 아밋 다르야나니는 이번 거래를 새로운 기회와 수익원을 여는 게임 체인저라고 평가했다. 그는 소폭 할인된 가격으로 이뤄진 이번 투자가 코어위브의 잠재력에 대한 엔비디아의 의지와 신뢰를 강조한다고 믿는다.

CRWV 주식은 매수할 만한가

팁랭크스에서 코어위브는 13개 매수와 12개 보유 의견을 바탕으로 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 코어위브의 평균 목표주가 124.52달러는 현재 수준 대비 66.8%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 CRWV 주가는 101% 이상 급등했다.

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