엔비디아, 코히어런트·루멘텀과 40억 달러 규모 공급망 강화 계약으로 주가 급등

엔비디아(NVDA)가 단순히 칩을 판매하는 것을 넘어 포토닉스 업체인 코히런트(COHR)와 루멘텀(LITE)에 40억 달러를 투자하며 공급망을 강화하고 있다. 이 소식에 월요일 거래에서 엔비디아 주가는 3.4% 상승했다. 또한 코히런트와 루멘텀 주가는 각각 14%와 10% 이상 올랐다.

이번 투자는 AI 인프라가 구리 기반 네트워킹의 한계에 도달하기 시작하면서 이루어졌으며, 엔비디아는 GPU 기반 'AI 팩토리'의 성장을 지속하기 위해 광학 부품에 대한 안정적인 접근이 필요한 상황이다.

특히 구리 대신 빛으로 데이터를 전송하는 광학 링크는 AI 시스템이 수천 개의 GPU로 확장되면서 필수적인 요소가 되고 있다. 구리 배선은 고속에서 물리적 한계에 부딪히는 반면, 포토닉스는 더 많은 대역폭, 낮은 전력 소비, 향상된 냉각 효율을 제공한다.

엔비디아는 이러한 광학 기술이 차세대 AI 인프라의 핵심이라고 밝혔다.

엔비디아의 포토닉스 전략적 투자

엔비디아는 광학 및 포토닉스 기술 분야의 선두 업체인 코히런트와 루멘텀에 각각 20억 달러를 투자하고 있다. 이번 거래에는 수십억 달러 규모의 구매 약정과 향후 생산 능력에 대한 권리가 포함되어 있어, 엔비디아는 첨단 레이저 및 광학 네트워킹 부품에 대한 우선 접근권을 확보하게 된다.

또한 이번 투자는 연구개발(R&D)과 미국 내 제조 역량 확대를 지원할 예정이다.

베어드, 엔비디아의 광학 전략 검증으로 평가

이번 발표 이후 베어드의 애널리스트 트리스탄 게라는 엔비디아 주식에 대해 매수 의견과 목표주가 300달러를 유지하며, 이번 투자가 광학 기술이 AI 인프라의 중심이 되면서 엔비디아의 입지를 강화한다고 평가했다.

게라는 엔비디아의 코히런트와 루멘텀에 대한 투자가 필요한 고급 광학 부품을 확보하는 동시에 향후 제조 능력을 확대하는 데 도움이 된다고 언급했다.

그는 또한 퀄컴(QCOM)의 알파웨이브 인수와 크레도의 하이퍼룸 인수 같은 최근 거래들이 고속 연결 기술을 확보하기 위한 업계 전반의 경쟁을 보여준다고 덧붙였다.

그러나 이 5성급 애널리스트는 AI 생태계 전반에 걸친 이러한 상호 연결된 투자가 향후 경기 침체 시 시스템적 위험을 증가시킬 수 있다고 경고했다.

엔비디아는 강력한 매수 종목인가?

전반적으로 월가는 엔비디아 주식에 대해 매수 38건, 보유 1건, 매도 1건을 기록하며 강력한 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 엔비디아 목표주가는 271.11달러로 48.34%의 상승 여력을 시사한다.