엔비디아 주식, `무시하기엔 너무 저렴`...울프 리서치, 최선호주에 추가

울프 리서치의 애널리스트 크리스 카소는 엔비디아 (NVDA) 주식의 현재 하락세를 "무시하기엔 너무 저렴하다"고 평가하며 자신의 "최선호 종목" 리스트에 추가했다. NVDA 주가는 이번 주 엔비디아의 GTC 2026 개발자 컨퍼런스에서 강력한 성과를 보였음에도 불구하고 최근 하락세를 보이고 있다. 지난 5일간 주가는 3.8% 하락하며 시가총액 4조 2,800억 달러 규모의 기업 가치에서 수십억 달러를 증발시켰다.

카소는 매수 의견과 목표주가 275달러를 재확인했으며, 이는 56.7%의 상승 여력을 시사한다. 그는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로 추적 대상 12,128명의 애널리스트 중 93위를 기록하고 있다. 카소는 62%의 적중률과 평균 26.80%의 인상적인 수익률을 자랑한다.

엔비디아, '저점 매수' 기회 제공

이번 주 엔비디아 컨퍼런스에서 CEO 젠슨 황은 블랙웰, 블랙웰 울트라, 루빈을 통해 2027년까지 1조 달러의 매출이 예상된다고 밝혔으며, 이는 2027년 후반에 본격화되는 루빈 울트라를 제외한 수치다.

카소는 FY28까지 컨센서스 데이터센터 추정치 대비 14~17%의 상승 여력을 기본 시나리오로 보고 있으며, 미예약 매출 10%를 추가한 강세 시나리오에서는 25% 이상 상승할 것으로 전망한다. 그는 NVLink(고속 GPU 인터커넥트)와 같은 신제품이 10% 부착률당 FY28 데이터센터 매출에 500억 달러를 추가할 수 있다고 본다. 이는 기본/강세 시나리오 주당순이익을 12.50달러/14달러로 끌어올린다.

NVDA 주가가 강세 시나리오 주당순이익의 13배에 불과한 상황에서 주식은 여전히 강력한 매수 대상이자 최선호 종목으로 남아 있다. 카소의 가정에는 CEO가 기조연설에서 두 차례 확인한 바와 같이 1조 달러 매출 전망이 호퍼와 루빈 울트라를 제외한다는 점이 포함된다. 그러나 스펙트럼-X 및 블루필드와 같은 네트워킹은 포함되며, 스토리지 X-아키텍처(STX), 지포스 RTX, 그록 LP30 및 LPX 노드와 같은 미래 제품은 추가 항목으로 취급된다.

엔비디아 주식은 매수인가

증권가는 엔비디아의 전망에 대해 여전히 매우 낙관적이다. 팁랭크스에서 NVDA는 41개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 엔비디아의 평균 목표주가 274.03달러는 현재 수준에서 56.6%의 상승 여력을 시사한다.