ARM 주식 vs 엔비디아 주식... AI 거인 중 누가 포트폴리오 승자가 될까

ARM 홀딩스(ARM)가 칩 설계에서 벗어나 자체 하드웨어 제조로 전환하면서 칩 시장 경쟁이 더욱 치열해지고 있다. ARM과 엔비디아(NVDA) 모두 인공지능 분야에서 선두를 다투고 있는 가운데, 투자자들은 2026년 어느 주식이 더 나은 선택인지 묻고 있다. 엔비디아가 AI 훈련 분야의 왕으로 남아 있는 반면, ARM의 새로운 AGI CPU는 이 회사를 데이터센터 시장의 주요 도전자로 만들고 있다.

새로운 하드웨어 진출이 ARM의 성장을 뒷받침

ARM은 AI 경쟁의 하드웨어 측면에서 새로운 얼굴이다. 수년간 이 회사는 자사 설계를 다른 업체에 라이선스하는 것으로만 배경에 머물렀다. ARM이 자체 AGI CPU를 대형 기술 기업들에 직접 판매하겠다고 발표하면서 상황이 바뀌었다.

구겐하임의 애널리스트 존 디푸치는 최근 ARM의 목표주가를 240달러로 상향 조정하며 77.83%의 상승 여력을 제시했다. 그는 수동적 설계자에서 능동적 판매자로의 전환이 ARM에 연간 150억 달러의 신규 매출을 가져다줄 것으로 믿고 있다. 이러한 변화는 ARM이 메타(META)와 오픈AI 같은 기업들이 AI 시스템에 지출하는 막대한 예산을 직접 놓고 경쟁할 수 있게 한다.

엔비디아는 글로벌 강자로서 AI 리더십 유지

새로운 도전자들에도 불구하고 엔비디아는 여전히 AI 세계의 강자다. 이 회사는 AI 훈련에 사용되는 칩 시장의 거의 95%를 차지하고 있으며, 이는 프로세스에서 가장 어려운 부분이다. 엔비디아의 새로운 베라 루빈 플랫폼은 2027년까지 총 1조 달러의 매출을 가져올 것으로 예상된다.

엔비디아의 힘은 막대한 선발 우위에서 나온다. 단순히 빠른 칩을 보유한 것을 넘어, 엔비디아는 수백만 명의 개발자들이 이미 사용하고 있는 CUDA라는 소프트웨어 플랫폼을 보유하고 있다. 이는 ARM을 포함한 어떤 신규 업체도 고객들이 엔비디아에서 벗어나 전체 설정을 전환하도록 설득하기 매우 어렵게 만든다.

결론... 어느 것이 더 나은가

ARM과 엔비디아 중 선택은 당신이 원하는 것에 달려 있다. 새로운 성장 스토리를 원한다면, ARM은 자체 칩 제조 여정을 막 시작한 신규 진입자다. AI가 당신을 대신해 행동하는 에이전틱 AI에 대한 집중은 2026년 남은 기간 동안 흥미로운 선택이 된다.

하지만 검증된 리더를 원한다면 엔비디아가 안전한 선택이다. 엔비디아는 전체 AI 산업이 구축된 하드웨어와 소프트웨어를 모두 통제하기 때문에 강자로 남아 있다. ARM이 강력한 새 도전자이긴 하지만, 엔비디아의 막대한 선두는 현재로서는 시장의 지배적 세력으로 만든다.

당신의 스타일에 어느 것이 더 나은지 결정하는 데 도움이 되도록, 오늘날 두 회사가 어떻게 비교되는지 살펴보자.