구글, AI 검색 시대의 명확한 수혜주... 최고 애널리스트 분석

구글의 모회사인 알파벳(GOOGL)은 AI가 결국 지배적인 검색 사업을 위협할 수 있다는 우려에 직면해 왔다. 그러나 파이퍼 샌들러의 토마스 챔피언 애널리스트에 따르면, 오히려 그 반대 현상이 일어나고 있을 수 있다.

이 애널리스트는 구글의 AI 오버뷰와 AI 모드 제품 데이터를 분석한 후 알파벳 주식의 목표주가를 425달러에서 445달러로 상향 조정하고 비중확대 의견을 유지했다. 그는 AI 기반 검색이 빠르게 확장되고 있으며 구글이 다른 어떤 기업보다 더 많은 혜택을 받고 있는 것으로 보인다고 결론지었다.

챔피언은 구글의 AI 검색 결과 내 웹사이트 및 콘텐츠 소스 참조가 2025년 초 이후 약 16배 증가한 것을 발견했다. 이러한 성장이 직접적으로 매출로 전환되는 것은 아니지만, 그는 이것이 AI 기능이 사용자 참여도를 높이고 있다는 경영진의 견해를 뒷받침한다고 믿는다.

AI 검색 성장이 구글에 호재로 작용할 수 있어

챔피언에 따르면, 알파벳은 현재 유튜브 및 기타 구글 소유 자산의 도움으로 AI 검색 인용의 19.2%를 차지하고 있다. 이 애널리스트는 구글을 AI 검색 성장의 "명확한 수혜자"로 묘사하며 2026년과 2027년 모두에 대한 검색 매출 전망을 상향 조정했다.

이러한 발견은 또한 AI 모드 사용자가 기존 검색보다 약 3배 긴 쿼리를 제출하고 전체 검색 활동이 기록적인 수준을 유지하고 있다는 구글의 최근 발언을 뒷받침한다.

챔피언에게 이것은 고무적인 신호인데, 더 강한 참여도가 구글이 광고 매출을 창출할 더 많은 기회를 만들 수 있기 때문이다. 그 결과, 그는 검색 매출 추정치와 알파벳 주식의 목표주가를 모두 상향 조정했다.

GOOGL 주식은 지금 매수하기 좋은가

챔피언과 마찬가지로, 대부분의 애널리스트들은 GOOGL의 전망에 대해 낙관적이다. 전반적으로 월가는 매수 27건과 보유 5건을 기반으로 알파벳 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 GOOGL 주식 목표주가 428.15달러는 14%의 상승 여력을 시사한다.