투자자들, 휴머노이드 진화에 뛰어들다

빅토리아 시대 생물학자 찰스 다윈이 어떻게 반응했을지는 알 수 없지만, 글로벌 증시, 투자자, 그리고 기술 거물들이 인류의 다음 진화 단계로 무엇을 보고 있는지는 분명하다. 바로 휴머노이드 로봇이다.

이 새로운 로봇 종의 기원은 자연 선택이나 섬 서식지가 아닌 AI와 반도체에 의해 구동되며, 인간처럼 보이고 움직인다. 이들은 AI 혁명의 다음 단계이자 보다 물리적인 진전이다.

춤추고, 들어올리고, 달리는 로봇

터미네이터 영화의 디스토피아적 이미지를 떠올리게 할 수 있지만, 현재 이들은 개인 돌봄부터 창고 및 산업 작업에 이르기까지 다양한 온화한 목적으로 개발되고 사용되고 있다. 최근에는 중국 TV의 연례 춘절 축하 행사에서 무대 위에서 춤추고, 노래하고, 농담을 하는 모습도 목격됐다.

중국 스타트업 유니트리의 휴머노이드는 운동 능력도 과시했다. 세계 휴머노이드 로봇 대회에서 이 회사의 H1 로봇은 1,500미터 경주에서 6분 35초의 기록으로 1위를 차지했는데, 이는 많은 인간 주자보다 빠른 속도다. 또 다른 하이라이트는 유니트리의 로봇들이 4×100미터 계주에서 우승한 것이다.

주요 기술주들이 휴머노이드 경쟁에 합류하고 있다.

이달 초 매그니피센트 세븐 칩 기업 엔비디아(NVDA)는 새로운 디자인을 구축, 테스트, 훈련하기 위한 휴머노이드 로봇 시스템 개발을 목표로 유니트리와 새로운 파트너십을 체결했다.

이는 개인 지원 R1 소비자 휴머노이드를 알리익스프레스 같은 전자상거래 사이트를 통해 전 세계 로봇 팬들에게 판매하고 있는 유니트리가 상하이 STAR 마켓에서 60억 달러 규모의 IPO를 준비하고 있는 시점에 나왔다.

독일 산업용 로봇 제조업체 애자일 로보틱스에 3억 달러를 투자할 것으로 알려진 일본 기술 투자 기업 소프트뱅크(SFTBY)도 AI 로봇 그룹 로즈를 1,000억 달러 가치로 분사 상장할 계획이다.

옵티머스 휴머노이드를 보유한 테슬라(TSLA), 샤오펑(XPEV), 알리바바(BABA), UBTECH 로보틱스, 메타(META) 같은 다른 주요 기업들도 로봇 공학에 투자하고 있다.

네바다주에 본사를 둔 리치테크 로보틱스는 엔비디아와 협력하여 로봇 바텐더 겸 바리스타인 스콜피온과 물류 및 산업 작업용으로 설계된 모바일 휴머노이드 로봇 덱스를 보유하고 있으며, 아마존(AMZN)은 애질리티 로보틱스의 이족 보행 로봇 디지트를 테스트하고 있다.

성장을 향해 나아가는 휴머노이드

모건스탠리는 글로벌 휴머노이드 전체 시장 규모가 2050년까지 거의 5조 달러에 달할 수 있다고 전망한다. 이는 개인 돌봄부터 창고 로봇, 물류, 국방, 의료에 이르는 시장이다.

인공지능(AI)과 신경망의 최근 발전이 범용 휴머노이드 로봇의 개발과 실용성을 가속화하는 핵심 동력이다.

또 다른 긍정적 요인은 증가하는 글로벌 노동력 부족으로, 이는 이전에 인간 근로자가 필요했던 복잡한 작업을 수행할 수 있는 로봇 솔루션에 대한 구조적 수요를 창출한다. 바클레이스 애널리스트들은 "이번 10년은 로봇의 시대이며, 중국의 것"이라고 선언했다. 실제로 중국은 이미 전 세계 산업용 로봇의 절반과 휴머노이드 기계의 무려 85%를 장악하며 시장을 지배하고 있다.

그러나 위에서 언급했듯이 독일, 미국, 일본에서도 진전이 이루어지고 있어, 휴머노이드 부문에서 진정으로 흥미로운 점은 이것이 글로벌 스토리라는 것이다.

투자자들이 익스포저를 얻는 방법

투자자들이 이 혁신적이고 성장하는 로봇 세계에 광범위하게 노출되는 한 가지 방법은 ETF를 통하는 것이다.

한 예로 크레인셰어스 글로벌 휴머노이드 로보틱스 앤드 피지컬 AI 인덱스 ETF(KOID)가 있다. KOID를 통해 투자자들은 전체 휴머노이드 로봇 생태계에 진입할 수 있다.

여기에는 두뇌인 반도체와 기술, 신체인 구동 시스템, 기계 시스템, 감지 및 인식, 핵심 소재, 그리고 실제로 휴머노이드를 제조하는 기업인 휴머노이드 통합업체가 포함된다.

실제로 이 부문에 매우 전념하고 있어서 2025년 6월 나스닥 데뷔 당시 크레인셰어스는 사상 최초로 휴머노이드가 종을 울리고 시장을 개장하는 것으로 축하했다. KOID 로고가 새겨져 있었지만, 영예를 안은 것은 유니트리의 G1 얼티밋 로봇이었다.

중국 로봇의 사용은 KOID의 글로벌 범위를 보여줬다. 이 ETF는 미국 거래소와 해외에 상장된 기업을 포함해 50개 종목을 보유하고 있다. 미국에 29%, 중국에 28%, 일본에 13%, 한국에 6%의 비중을 두고 있다.

보유 종목은 또한 전체 휴머노이드 시스템을 포괄하며 신체 관련 주식 74%, 두뇌 18%, 통합업체 8%로 구성돼 있다.

KOID는 어떤 휴머노이드 주식을 보유하고 있나

예를 들어 올해 주가가 128% 상승한 독일 반도체 기업 인피니언 테크놀로지스(IFX)와 로봇 팔과 자동화 플랫폼이 공장 및 물류 환경에서 휴머노이드 배치로 가는 자연스러운 디딤돌인 한국 산업 그룹 두산이 있다.

또 다른 핵심 종목은 손목과 손 같은 휴머노이드 관절의 핵심 부품인 스트레인 웨이브(하모닉) 감속기를 생산하는 중국의 하모닉 드라이브 시스템즈다. 통합업체와 제조업체는 테슬라, 샤오펑, UBTECH를 통해 대표된다.

약 2억 5,000만 달러의 운용 자산을 보유한 KOID ETF는 연초 이후 주가가 거의 32% 상승했고 지난 12개월 동안 65% 급등했다.

이 ETF는 유니트리 같은 더 많은 휴머노이드 스타트업이 시장에 진출하면 자신과 이 부문에 추가 부양책을 제공할 것으로 기대하고 있다.

유니트리 IPO의 이점

크레인셰어스에 따르면, 다가오는 유니트리 IPO는 특히 중국 국내 시장 내에서 "통합업체" 기업의 투자 가능한 범위를 확대하는 데 도움이 될 것이다. 또한 고성장 휴머노이드 로봇 기업의 가치를 평가하기 위한 추가 공개 시장 벤치마크를 제공할 것이며, 이는 생태계 전반의 심리와 가격 책정에 영향을 미칠 수 있다.

유니트리의 대규모 국내 소싱과 수직 통합은 또한 이미 KOID 포트폴리오에서 의미 있는 비중을 차지하는 핵심 부품 공급업체, 모터, 감속기, 센서, 컨트롤러의 중요성을 부각시킨다. 또한 다른 휴머노이드 주식들이 공개 시장으로 진출할 수 있는 길을 열어줄 것이다.

휴머노이드는 우리 인간에게 흥미로운 만큼 불안할 수도 있다. 아놀드 "내가 돌아올 것이다" 슈워제네거와 수많은 다른 공상과학 영화들이 대중의 의식에 흔적을 남겼다.

그러나 이 부문이 성장하고 기업, 직원, 노인, 환자들이 휴머노이드 친구들의 이점을 보게 되면, 수염 난 빅토리아 시대 사람들조차도 이들을 사회에 긍정적인 존재로 볼 가능성이 높다. 투자자들에게 휴머노이드는 이미 다양한 부문에서 의미 있는 가치를 창출하고 있으며 미래에 더 큰 발걸음을 내딛을 준비가 되어 있다.