켄 그리핀의 시타델, 시추에이셔널 어웨어니스의 AI 포트폴리오를 10% 할인가에 매입

켄 그리핀과 시타델이 시추에이셔널 어웨어니스로부터 대규모 인공지능 주식 포트폴리오를 10% 할인가에 매입한 것으로 알려졌다고 블룸버그가 보도했다. 이번 거래는 어려움을 겪고 있던 헤지펀드가 마진콜을 충족하고 앤트로픽의 비상장 지분 매각을 피할 수 있도록 도왔다. 또한 시타델에게는 AI 주식 급락 시기에 큰 폭의 할인가로 매수할 기회를 제공했는데, 이는 그리핀이 수십 년간 활용해온 위기 주도형 기회의 전형적인 사례다.

시타델은 수요일 저녁 시추에이셔널 어웨어니스에 접근해 밤새 협상을 진행했다. 목요일 시장이 개장할 무렵 거래가 완료됐다. 시타델이 정확히 어떤 주식을 매입했는지는 불분명하지만, 시추에이셔널 어웨어니스의 주요 보유 종목 중 일부가 그날 급등했다. 코어위브(CRWV)는 거의 22% 상승했고, 블룸 에너지(BE)는 26% 급등했다.

이번 거래는 또한 고레버리지에 집중 투자된 펀드의 붕괴가 AI 주식에 더 많은 강제 매도를 초래할 수 있다는 우려를 진정시키는 데 도움이 됐다. 그 결과 나스닥 100 QQQ는 목요일 3.4% 상승하며 기술주 일부가 회복세를 보이기 시작했다.

익숙한 전략

그리핀에게 이는 익숙한 전략이었다. 시타델은 다른 회사가 압박을 받을 때 신속하게 움직인 오랜 역사를 가지고 있다. 2006년에는 아마란스 어드바이저스가 66억 달러를 잃은 후 천연가스 포지션을 매입했다. 1년 후에는 하룻밤 사이에 대규모 팀을 구성해 시장 개장 전 수우드 캐피털의 300억 달러 포트폴리오 대부분을 매입했다.

이러한 거래가 선의로 어려움을 겪는 회사를 구제하기 위한 것이 아니라는 점은 주목할 만하다. 대신 시타델은 매도자가 선택의 여지가 거의 없을 때 현금을 제공함으로써 유리한 가격을 요구할 수 있다. 실제로 아마란스 거래만으로도 펀드가 통상 6개월 동안 벌어들이는 것과 유사한 수익을 올린 것으로 알려졌다.

그러나 모든 위기 투자가 큰 성공으로 이어지는 것은 아니다. 예를 들어 시타델은 2021년 밈주식 사태 당시 멜빈 캐피털을 지원했지만, 이 회사는 나중에 문을 닫았다. 다만 시타델은 해당 투자에서 손실을 피한 것으로 알려졌다.

어떤 AI 주식이 더 나은 매수 대상인가

증권가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 두 종목 중 애널리스트들은 CRWV 주식이 BE보다 더 큰 상승 여력이 있다고 본다. 실제로 CRWV의 목표주가는 주당 127.40달러로 77.1%의 상승 여력을 시사하는 반면, BE는 28.9%다.