뱅크오브아메리카 톱 애널리스트, 마이크론 주식 매수 추천... 2030회계연도 주당순이익 230달러 이상 전망

마이크론 (MU) 주가는 최근 AI 인프라에 대한 높은 지출의 지속 가능성과 한국 및 중국 메모리 업체들의 경쟁 심화에 대한 우려 속에서 변동성을 보이고 있다. 그럼에도 불구하고 뱅크오브아메리카의 5성급 애널리스트 비벡 아리야는 마이크론 주식에 대해 낙관적이며 목표주가 1,550달러와 함께 매수 의견을 재확인했다. 특히 아리야는 마이크론이 2030회계연도까지 주당순이익 230달러 이상을 달성할 가능성이 있다고 본다. 뱅크오브아메리카는 최근 MU 주식을 미국 1순위 리스트에 추가했다.

아리야는 팁랭크스의 12,400명 이상의 애널리스트 중 158위를 차지하고 있다. 그는 1년 동안 60%의 성공률과 평균 26.3%의 수익률을 기록했다.

뱅크오브아메리카의 마이크론 주식 낙관론을 이끄는 요인

아리야는 메모리가 역사적으로 반도체 분야에서 가장 경기순환적인 카테고리로 여겨져 왔다고 지적했다. 그러나 샌디스크 (SNDK)가 최근 개최한 애널리스트 데이 행사는 업계가 보다 "지속 가능한 국면"으로 향하고 있을 수 있음을 시사했다. 구체적으로 샌디스크는 고객 계약과 공급 규율에 힘입어 2030회계연도까지 연간 매출 성장률 15%와 80% 이상의 매출총이익률을 예상하고 있다.

샌디스크와 유사한 모델을 마이크론에 적용하면, 아리야는 2030회계연도 주당순이익이 200~250달러 범위에 이를 것으로 예상한다. 이는 2026~2030회계연도 기간 동안 30% 이상의 연평균 성장률을 반영하는 것으로, 향후 1~2년 동안 160~170달러 범위의 컨센서스 최고 주당순이익 추정치를 상회한다.

또한 아리야는 MU의 역사적인 주가수익비율 10배 배수에서도 상당한 상승 여력이 있다고 강조했다. "실적 변동성이 구조적으로 낮아진다면, AI 인프라 수혜주들과 더 일치하는 주가수익비율 12~15배로의 재평가가 점점 더 정당화될 수 있다"고 애널리스트는 주장한다.

추가로 아리야는 2026년 12월 9일 칩스법 제한이 종료되면 마이크론이 잉여현금흐름의 100%를 주주에게 환원하겠다는 약속에 부합할 수 있게 되어, 자사주 매입이 마이크론의 주당순이익 성장을 크게 촉진할 것으로 예상한다.

MU는 지금 매수하기 좋은 주식인가

마이크론 주가는 월요일 작성 시점에 약 6% 상승했는데, 하워드 루트닉 상무장관이 월스트리트저널과의 인터뷰에서 트럼프 행정부가 미국 기업들이 중국산 메모리 칩 구매를 피하기를 원한다고 밝혔기 때문이다.

AI 무역과 경쟁 심화에 대한 우려에도 불구하고, 월가는 마이크론 주식에 대해 매수 29건과 보유 1건으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 MU 주가 목표가 1,568.39달러는 52.4%의 상승 여력을 시사한다.