1년 후 엔비디아 주가는 어디에 있을까... 이 최고 투자자의 전망

엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 지난 몇 년간의 실적에서 흠을 찾기는 어렵다. 이 회사의 GPU는 혁명을 주도했으며, 매출은 계속 확대되고 마진은 견고하게 유지되고 있다.

전년 대비 성장률이 둔화될 것으로 합리적으로 예상할 수 있지만, 그런 일은 일어나지 않고 있다. 실제로 회사의 2027 회계연도 2분기 실적은 여전히 가속화하고 있는 모습을 보여줬으며, 매출은 962억 달러로 전년 대비 106% 증가했다. 이는 85%의 매출 성장률을 기록한 2027 회계연도 1분기 실적보다 개선된 수치다.

그러나 어느 시점에서는 이러한 호황이 둔화될 필요가 있지 않을까? 그런 일은 당분간 일어나지 않을 것이라고 최고 투자자이자 모틀리 풀 작가인 키튼 드루리는 단언한다.

"세계 최대 기업이 1년도 안 되어 두 배가 될 것이라고 예측하는 것은 완전히 비현실적으로 보인다. 하지만 그것이 바로 내가 엔비디아에 대해 예측하는 것이다"라고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 중 상위 3%에 속하는 5성급 투자자가 선언한다.

증거로 드루리는 더 큰 시장과 자사에 대한 엔비디아 자체의 성장 전망을 지적한다. 예를 들어, 이 투자자는 5대 하이퍼스케일러의 자본 지출이 올해 약 8000억 달러, 2027년에는 1조 3000억 달러에 이를 것이라는 회사의 전망을 인용한다. 또한 회사는 2028 회계연도 매출 성장률을 70%로 가이던스했다.

"엔비디아는 앞으로 무엇이 올지 알고 있기 때문에, 이렇게 빠르게 성장할 것이라고 말하는 것은 무리한 예측이 아니다"라고 드루리는 말하며, 엔비디아가 정기적으로 자체 가이던스를 초과하는 경향이 있다고 덧붙인다.

수치를 계산한 결과, 드루리는 엔비디아가 지금부터 1년 후 연간 3550억 달러의 이익을 창출할 매우 현실적인 기회를 가지고 있다고 추정한다. 20대 후반의 주가수익비율이 회사를 제대로 평가하지 못한다고 믿으며("너무 저렴하다고 생각한다"), 드루리는 주가수익비율 30배를 적용한다. 계산하면 드루리는 시가총액 10조 6500억 달러, 즉 현재 수치의 약 두 배에 도달한다.

그리고 이는 그를 매우 직관적인 결론으로 이끈다.

"시장이 엔비디아의 진정한 가치를 평가할 준비가 되어 있지 않기 때문에 투자자들은 이를 잡아야 하며, 시가총액 10조 달러를 쉽게 넘을 것이다"라고 NVDA를 "반드시 매수해야 할 주식"이라고 부르는 드루리가 촉구한다. (드루리의 실적을 보려면 여기를 클릭)

드루리만큼 보편적으로 열광적이지는 않을지 몰라도, 월가 역시 NVDA에 대해 상당히 낙관적이다. 29개의 매수 의견과 단 하나의 보유 또는 매도 의견도 없이, NVDA는 강력 매수 컨센서스 등급을 누리고 있다. 12개월 평균 목표주가 325.23달러는 41%의 상승 여력을 가리킨다. (NVDA 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.