팔로 알토 네트웍스 주가 전망... 5성급 애널리스트, 강력한 AI 보안 수요에도 불구하고 등급 하향

팔로알토 네트웍스(PANW)는 AI 사이버보안 수요가 계속 증가하고 있음에도 불구하고 주가가 크게 상승한 후 투자의견이 하향 조정됐다. 필립캐피털의 애널리스트 폴 츄는 PANW 주식에 대한 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하면서도 목표주가는 320달러에서 346달러로 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 주가의 급격한 상승으로 단기 상승 여력이 제한적이라고 판단했다.

현재 츄는 팁랭크스가 추적하는 12,500명 이상의 애널리스트 중 413위를 기록하고 있다. 그는 1년 기간 동안 66%의 전체 성공률과 평균 19.6%의 수익률을 기록했다.

강력한 AI 보안 수요가 FY27 전망 뒷받침

애널리스트는 4분기 매출과 이익이 예상치에 부합했으며, 연간 실적이 자신의 전망치 대비 101%를 기록했다고 언급했다. 매출은 강력한 플랫폼 채택과 AI 기반 보안 도구에 대한 수요 증가로 전년 대비 34% 성장했다.

팔로알토 네트웍스는 고객들이 보안 제품을 통합 플랫폼으로 통합하면서 혜택을 받았으며, 현재 고급 보안 ARR의 65% 이상을 차지하고 있다. 120%를 넘는 순매출 유지율은 강력한 상향 판매 및 교차 판매 모멘텀을 보여준다.

츄는 FY27 성장이 두 가지 주요 트렌드에 의해 지속될 것으로 예상한다. 첫째, 진행 중인 AI 인프라 구축으로 보안이 필요한 시스템과 검사해야 할 트래픽이 증가하면서 PANW의 핵심 플랫폼에 대한 수요가 직접적으로 증가하고 있다. 둘째, Prisma AIRS, Cortex, CyberArk를 포함한 AI 보안 도구의 채택이 증가하고 있다. 기업들은 더 강력한 신원 보호와 실시간 사이버 방어가 필요한 자율 에이전트를 추가하고 있다.

밸류에이션이 투자의견 하향 조정 주도

이러한 호재에도 불구하고 애널리스트는 투자의견 하향 조정이 주로 밸류에이션 때문이라고 밝혔다. PANW는 소프트웨어 밸류에이션 우려 완화와 AI 기반 보안에 대한 낙관론에 힘입어 2월 저점에서 8월 최고점인 396달러까지 약 160% 상승했다.

츄는 FY27 추정치를 변경하지 않았지만 최근 인수 이후 부채 부담 증가와 주식 수 증가로 인해 DCF 기반 목표주가를 상향 조정했다.

투자의견 하향 조정에도 불구하고 애널리스트는 팔로알토 네트웍스에 대해 장기적으로 여전히 낙관적이라고 언급했다. 츄는 꾸준한 사이버보안 지출, 증가하는 AI 기반 위협, AI 보안에 대한 강력한 수요를 주요 동인으로 보고 있다. PANW의 규모, 플랫폼 전략, M&A 역량은 장기 성장을 위한 좋은 위치를 계속 유지하고 있다.

PANW 주식의 목표주가 전망은

팁랭크스에서 팔로알토 네트웍스의 평균 목표주가는 406.11달러로 현재 수준에서 21.86%의 상승 여력을 시사한다. 이 주식은 33개의 매수와 7개의 보유 의견을 바탕으로 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.