AI 칩 주식 AMD, 마이크론, 샌디스크가 9월 9일 상승한 이유

AMD(AMD), 마이크론 테크놀로지(MU), 샌디스크(SNDK) 주식이 수요일 광범위한 시장이 압박을 받는 가운데에도 상승세를 보이고 있다. AMD는 CLSA 애널리스트 바브토시 바즈페이의 새로운 강세 전망에 힘입어 상승하고 있다. 한편 마이크론과 샌디스크는 메모리 가격에 대한 강화된 기대감으로 수혜를 받고 있다.

메모리 시장은 추가 긴축 조짐을 보이고 있다. UBS는 메모리 칩의 평균 판매 가격이 3분기에 20% 이상 상승할 것으로 예상한다. 이 회사는 또한 DRAM과 NAND 모두 2027년까지 공급 부족 상태가 지속될 것으로 전망한다.

이는 AI 데이터센터 수요가 칩 지출을 계속 견인함에 따라 투자자들이 메모리 주식에 대해 강세를 유지할 또 다른 이유를 제공한다.

마이크론과 샌디스크, 메모리 가격 상승으로 수혜

마이크론과 샌디스크는 메모리 시장 전반의 강화된 가격 환경으로 수혜를 받고 있다. DRAM은 마이크론 매출의 약 4분의 3을 차지하며, 샌디스크는 NAND 플래시 메모리에 집중하고 있다.

UBS는 메모리 가격이 3분기에 전체적으로 20% 이상 상승할 것으로 예상한다. 이 회사는 공급 부족이 2027년까지 지속되어 메모리 제조업체들에게 유리한 가격 환경이 유지될 수 있을 것으로 전망한다. 광범위한 메모리 시장도 강력한 판매 성장을 보이고 있다. UBS 데이터에 따르면 글로벌 메모리 판매는 7월에 746억 달러로 기록을 경신했으며, 특히 NAND 판매가 강세를 보였다.

한편 마이크론은 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정으로 또 다른 중요한 촉매제가 다가오고 있다. 증권가는 조정 주당순이익이 31.14달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 1년 전 3.03달러에서 급증한 수치다. 매출은 504억 1천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 약 346%의 성장을 나타낸다. 이익과 매출의 급격한 증가는 AI 시스템에 사용되는 메모리에 대한 강력한 수요를 반영한다.

CLSA, MI-455 전망에 따라 AMD 목표주가 23% 상향

AMD는 CLSA로부터 별도의 상승 동력을 얻고 있다. CLSA는 목표주가를 575달러에서 710달러로 약 23.5% 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 애널리스트 바브토시 바즈페이는 AMD가 이전 추정치보다 더 높은 가격에 더 많은 MI-455 GPU를 판매할 것으로 예상한다.

CLSA는 회계연도 2027년과 2028년 주당순이익 추정치를 25%에서 29%까지 상향 조정했다. 바즈페이는 이제 AMD가 빠르면 2027년에 비GAAP 주당순이익 20달러 목표를 달성할 것으로 예상한다. 그의 2027년 주당순이익 추정치는 20.25달러로, 컨센서스보다 약 30% 높다.

바즈페이는 또한 AMD의 MI-455 GPU에 대해 훨씬 높은 가격을 전망한다. 그는 랙이 약 500만 달러에 판매될 것으로 추정하며, AMD는 그 중 약 70%를 매출로 기록할 것으로 본다. 그는 GPU당 가격을 약 5만 달러로 추정하는데, 이는 그의 이전 추정치의 약 두 배다. 그는 MI-455가 AMD를 AI 컴퓨팅에서 "진지한 경쟁자"로 만들 수 있다고 말했다.

월가가 선호하는 칩 주식은?

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 마이크론, AMD, 샌디스크 모두 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.

마이크론은 평균 목표주가 1,554.67달러를 기준으로 51.97%의 가장 높은 애널리스트 상승 여력을 보유하고 있다. AMD는 평균 목표주가 647.19달러로 23.58%의 상승 여력을 보인다. 샌디스크는 평균 목표주가 2,145달러를 기준으로 20.64%의 상승 여력을 가지고 있다.