델 주가 오늘 상승 이유는... 9월 15일

AI 서버 제조업체 델 테크놀로지스 (DELL) 주가가 오늘 오전 거래에서 3% 이상 급등했다. 데이비드 케네디 최고재무책임자(CFO)가 시티그룹 TMT 컨퍼런스에서 고객들이 AI 인프라에 대한 대규모 주문을 계속하고 있다고 밝힌 데 따른 것이다. 그는 일부 고객들이 이제 수년 후의 공급 수요에 대해서도 논의하고 있다고 덧붙였다.

델의 AI 서버 주문 증가세

델은 2회계연도 2분기에 61억 달러 규모의 AI GPU 서버 주문을 기록했다. 이는 직전 3개 분기 동안의 총 주문액과 맞먹는 수준이다. 지난 12개월 동안 델은 132억 달러의 AI GPU 서버 주문을 확보했다.

델은 또한 6,500개 이상의 기업 AI 고객을 보유하고 있다. 이 수치는 지난 6개월 동안 60% 이상 증가했다.

케네디는 기업의 10~15%만이 AI 현대화에 의미 있는 투자를 했다고 추정한다. 그는 AI 도입이 확대되면서 더 많은 기업들이 인프라 업그레이드를 시작할 것으로 예상한다.

델의 AI 서버 잔고 950억 달러 규모

델의 최근 발언은 강력한 2회계연도 2분기 실적 이후 나왔다. 회사 매출은 58% 증가한 470억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 7.04달러로 3배 증가했다. 델은 분기 말 950억 달러의 AI 서버 잔고를 보유했다. 이 잔고는 회사에 향후 AI 관련 매출에 대한 상당한 가시성을 제공한다.

회사의 AI 사업은 월가의 기대치도 높였다. 골드만삭스 애널리스트 캐서린 머피는 델의 목표주가를 570달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다.

또한 RBC 캐피털 애널리스트 데이비드 페이지는 델에 대해 아웃퍼폼 등급과 640달러의 목표주가로 커버리지를 개시했다. 페이지는 기업 AI 수요가 성장을 뒷받침해야 하며, 델의 광범위한 제품 포트폴리오와 공급망이 시장 점유율 확대에 도움이 될 수 있다고 말했다. 그는 또한 AI 서버 성장이 영업이익률 확대의 동력이 될 것으로 본다. 페이지는 "강력한 잉여현금흐름 창출이 주주 친화적인 자본 배분을 뒷받침한다"고 말했다.

DELL은 지금 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 델 테크놀로지스 주식은 애널리스트들로부터 계속해서 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 제시된 15건의 매수와 7건의 보유 의견을 기반으로 한다.

또한 평균 DELL 목표주가 597.53달러는 약 8%의 상승 여력만을 시사한다(DELL 주가 전망 참조).