코스트코 주식... 5성급 UBS 애널리스트, 4분기 실적 발표 앞두고 "이 창고는 여전히 가득 차 있다"

도매 소매업체 코스트코 (COST)는 다음 주 목요일인 9월 24일 장 마감 후 2026 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 UBS의 애널리스트 마이클 래서는 이 주식에 대해 여전히 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 목요일 그는 "이 창고는 여전히 가득 채워져 있다"라는 제목의 새로운 리서치 보고서를 발표했다. 이는 코스트코가 이번 실적 발표에서도 자사의 비즈니스 모델이 여전히 지속 가능하다는 것을 보여줄 것이라는 애널리스트의 기대를 나타낸다. 래서는 TipRanks에서 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 288위를 기록한 5성급 애널리스트다. 이는 상위 3%에 해당한다.

래서는 64%의 성공률을 자랑한다. 위 이미지에서 볼 수 있듯이 그의 투자의견은 투자자들에게 평균 14.80%의 수익률을 안겨주었다. 더욱이 이 애널리스트는 코스트코 투자의견에서 전체 프로필보다 더 높은 성공률을 기록하고 있다.

코스트코의 경우 그는 74%의 성공률을 달성했다. 그의 코스트코 투자의견은 투자자들에게 평균 20.93%의 수익률을 창출했다.

UBS, 코스트코가 대부분의 소매 경쟁사를 계속 앞지르고 있다고 평가

지난 5개 분기 동안 코스트코는 증권가의 주당순이익(EPS) 전망치를 맞추거나 상회했다. 9월 24일 실적 발표 시 월가는 매출이 전년 대비 10% 증가한 948억 5,000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 증권가는 또한 조정 EPS가 6.55달러로 전년 대비 12% 증가할 것으로 전망했다.

코스트코의 2026 회계연도는 8월 30일에 종료되었다. 이 소매업체는 순매출 2,973억 달러를 기록했다고 발표했으며, 이는 전년도 2,699억 달러 대비 10.2% 증가한 수치다.

래서는 리서치 보고서에서 코스트코의 소매 환경이 최근 몇 년보다 더 복잡하고 덜 명확해졌다고 지적했다. 그럼에도 불구하고 이 애널리스트는 코스트코가 대부분의 소매 경쟁사들을 계속 앞지르고 있다고 평가했다.

"그러나 시장은 모멘텀이 둔화되는 것으로 보이는 몇 가지 영역에 점점 더 집중하고 있다"고 래서는 경고했다. "코스트코의 프리미엄 밸류에이션을 고려할 때, 주요 성과 지표의 작은 변화조차도 투자 심리와 주가 성과에 과도한 영향을 미칠 수 있다."

코스트코는 여전히 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 코스트코 주식에 대한 증권가 컨센서스는 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 20명의 애널리스트가 제시한 15건의 매수, 4건의 보유, 1건의 매도 의견을 기반으로 한다.

그러나 평균 목표주가 1,088.89달러는 향후 몇 개월 동안 약 21%의 상승 여력을 시사한다 (COST 주가 전망 참조).