BofA, 엘리번스 헬스 하향 조정... 메디케이드 압박과 경쟁사 저평가 이유

수요일, 엘리번스 헬스(NYSE:ELV)는 2분기 매출이 전년 동기 대비 0.4% 감소한 432억 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 예상치 430.5억 달러를 약간 상회하는 수준이다.매출 감소는 메디케이드 가입자 수 감소가 주된 요인이었으며, 의료비 상승 추세를 반영한 보험료 인상으로 일부 상쇄됐다.2분기에 유나이티드헬스 그룹(NYSE:UNH)과 엘리번스 헬스는 메디케이드 부문의 압박이 증가하고 있다고 보고했다. 이로 인해 메디케이드 마진이 언제 바닥을 찍고 회복될지에 대한 불확실성이 커졌다.센틴(NYSE:CNC), 시그나(NYSE:CI), 몰리나 헬스케어(NYSE:MOH)는 엘리번스 헬스보다 3배 낮은 밸류에이션에 거래되고 있다. 엘리번스 헬스의 다각화와 우수성이 일정 수준의 프리미엄을 정당화하지만, 이는 추가 상승 가능성을 제한한다.뱅크오브아메리카 증권은 엘리번스 헬스가 전통적으로 메디케어 어드밴티지(MA) 노출이 부족한 투자로 여겨졌다고 지적했다. 그러나 유나이티드헬스의 .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................