리프트, 우버 넘어선 매출 전망에 주가 급등... "우려했던 것보다 양호"

리프트(Lyft Inc, NASDAQ:LYFT) 주식이 목요일 초반 거래에서 상승세를 보였다. 이는 회사가 3분기 실적을 예상보다 좋게 발표한 데 따른 것이다.

리프트는 흥미진진한 실적 발표 시즌 한가운데서 실적을 발표했다. 다음은 주요 애널리스트들의 의견이다.

• 캔터 피츠제럴드의 디팍 마티바난 애널리스트는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 13달러에서 16달러로 상향 조정했다.


• 로스 캐피털 파트너스의 로힛 쿨카르니 애널리스트는 중립 의견을 재확인하고 목표가를 13달러에서 16달러로 올렸다.


• 트러스트 시큐리티즈의 유세프 스콸리 애널리스트는 홀드 의견을 재확인하면서 목표가를 13달러에서 20달러로 상향했다.


• 웨드부시의 스콧 데빗 애널리스트는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 20달러로 올렸다.


• 파이퍼 샌들러의 토마스 챔피언 애널리스트는 오버웨이트 의견을 유지하고 목표가를 17달러에서 23달러로 상향 조정했다.


• RBC 캐피털 마켓의 브래드 에릭슨 애널리스트는 아웃퍼폼 의견과 17달러의 목표가를 재확인했다.


• 벤치마크의 대니얼 쿠르노스 애널리스트는 홀드 의견을 재확인했다.


• 니드햄의 버니 맥터넌 애널리스트는 홀드 의견을 유지했다.

캔터 피츠제럴드: 마티바난 애널리스트는 리포트에서 리프트의 3분기 예약과 EBITDA가 각각 1%와 14% 예상을 상회했다고 밝혔다. 그는 이번 분기 실적이 회사의 중기 가이던스에 대한 신뢰를 회복시킬 것이라고 덧붙였다.

애널리스트는 리프트가 "단기적으로 안정적인 성장세를 보이며 건전한 시장 운영을 유지하고 있다"고 평가했다. 그는 경영진의 4분기 가이던스가 예약의 완만한 17% 가속화를 반영하고 있으며, 약 6%의 "건전한 증분 마진"을 보여주고 있다고 말했다. 이는 경쟁사인 우버 테크놀로지스(Uber Technologies Inc, NYSE:UBER)가 "라이드 예약 성장의 일부 둔화"를 예고한 후 "우려했던 것보다 양호한" 결과라고 덧붙였다.

로스 캐피털 파트너스: 쿨카르니 애널리스트는 보고서에서 "리프트가 90%의 승차에서 광고를 제공하고 있으며, 경영진은 이러한 광고가 브랜드 인식과 구매 의도에 7배, 평균 광고 성과 대비 10배의 클릭률을 제공하고 있다고 밝혔다"고 전했다. 그는 경영진이 도어대시(DoorDash Inc, NASDAQ:DASH)와의 파트너십에 대해 "고객 중복이 낮아 더 큰 수요를 창출할 것"이라는 자신감을 표명했다고 덧붙였다.

애널리스트는 리프트의 3분기 예약 실적과 4분기 예약 가이던스가 모두 예상을 상회했다고 밝혔다. 그는 회사가 6월에 제시한 예약, 잉여현금흐름, 마진에 대한 3년 전망을 "달성하거나 앞서가고 있다"고 덧붙였다.

트러스트 시큐리티즈: 스콸리 애널리스트는 리프트의 예상을 뛰어넘는 3분기 실적과 4분기 가이던스가 "개선되는 펀더멘털을 반영한다"고 말했다. 그는 "회사는 이러한 실적 개선을 강한 수요 덕분이라고 설명했으며, 가격은 대체로 내부 예상과 일치했다"고 전했다.

애널리스트는 리프트가 4분기 총 예약에 대해 42억 8천만 달러에서 43억 5천만 달러의 가이던스를 제시했다고 밝혔다. 이는 컨센서스 42억 3천만 달러를 상회하는 수치로, 최근 도어대시와의 파트너십과 3자 보험 계약 갱신을 반영한 것이라고 설명했다. 그는 고객 경험 개선, 제품 혁신, 가격 책정에 대한 경영진의 전략이 "결실을 맺기 시작하여 활성 이용자 수와 이용 빈도 증가를 이끌고 있다"고 덧붙였다.

웨드부시: 데빗 애널리스트는 리프트의 3분기 총 예약이 전년 대비 15.6% 증가한 41억 1천만 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 14.9%의 성장 컨센서스와 40억-41억 달러의 경영진 가이던스 범위를 상회하는 수치다. 그는 총 매출이 15억 달러로 31.5% 성장했으며 예상을 약 6% 상회했고, 조정 EBITDA는 시장 예상보다 약 1,300만 달러 높았다고 덧붙였다.

애널리스트는 "제품 이니셔티브와 새로운 파트너십에 대한 건전한 진전을 시사하는 분기의 긍정적인 코멘트리에 고무되었다"고 말했다. 그러나 "경영진의 장기 목표에 대해서는 여전히 다소 회의적이며, 사업의 보다 지속 가능한 성장 궤도에 대한 명확한 증거를 기다리며 관망세를 유지한다"고 덧붙였다.

파이퍼 샌들러: 챔피언 애널리스트는 리프트가 "강력한" 분기 실적을 보고하고 연간 가이던스를 상향 조정했다고 전했다. 그는 "리프트는 미국 소비자의 약세를 언급하지 않았으며, 제품 개선이 비용 절감에 도움이 되고 있다"고 말했다.

애널리스트는 회사가 계속해서 캐나다에서 확장하고 있으며 도어대시와의 파트너십이 "중요할 수 있을 것 같다"고 말했다. 그는 "잉여현금흐름 전환이 다시 한번 강했으며(일회성 혜택으로 인한 부분도 있지만), 승차 빈도도 전 분기 대비 다시 개선되었다"고 덧붙였다.

RBC 캐피털 마켓: 에릭슨 애널리스트는 회사의 분기 예약 실적 호조가 "활성 이용자 수는 시장 예상과 일치한 가운데 승차에서의 상승세에 기인했다"고 말했다. 그는 예상보다 높은 테이크율이 매출 호조로 이어졌다고 덧붙였다.

애널리스트는 높은 매출과 "더 나은 기여 이익 흐름"이 회사의 "큰 폭의 EBITDA 실적 호조"로 이어졌다고 밝혔다. 그는 "4분기 가이던스에 대해 회사는 예약을 시장 예상을 약간 상회하는 수준으로, EBITDA를 시장 예상을 크게 상회하는 수준으로 제시했다"고 덧붙였다.

벤치마크: 쿠르노스 애널리스트는 리프트가 높은 보험 비용에도 불구하고 더 큰 경쟁사인 우버보다 "훨씬 더 긍정적인 승차공유 사업의 전환율과 빈도 코멘터리를 제공했다"고 말했다.

애널리스트는 "리프트는 급격한 요금 인상 축소와 같은 공격적인 전략을 취하고 특정 개선사항과 맞춤형 사용 사례에 집중할 수 있었다는 점에서 인정받을 만하다. 여기에 결과를 뒷받침할 캐나다의 저위험 과제가 더해진 이점이 있었다"고 평가했다.

니드햄: 맥터넌 애널리스트는 리프트의 4분기 조정 EBITDA와 예약 가이던스 중간값이 각각 예상보다 약 30%와 4% 높았다고 밝혔다. 그는 "이는 해당 분기의 총 마진이 40%를 넘을 것임을 시사하며, 이는 예상보다 나은 것으로 우리가 우려했던 것보다 나은 보험 갱신 결과"라고 덧붙였다.

애널리스트는 회사가 올해 플랫폼에 33개의 새로운 제품과 기능을 출시했다고 전했다. 이는 3분기 운전자 시간이 사상 최고치를 기록하고, 운전자 증가율이 사업 성장률을 앞지르며, 운전자 선호도가 우버보다 12% 높고, 월요일부터 금요일까지 승차의 거의 절반을 차지하는 출퇴근 시간대의 빈도가 크게 증가하는 데 도움이 되었다고 설명했다.

주가 동향: 목요일 발행 시점 기준 리프트 주가는 23.44% 상승한 17.78달러를 기록했다.