빅토리아 시크릿 실적 발표 앞두고... 어닝서프라이즈 가능할까

빅토리아 시크릿(Victoria's Secret, NYSE:VSCO)이 2024년 12월 5일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들이 실적 발표 전 염두에 둬야 할 주요 사항을 간략히 살펴보자.

증권가는 빅토리아 시크릿의 주당순이익(EPS)을 -0.69달러로 전망하고 있다.

투자자들은 빅토리아 시크릿이 예상치를 뛰어넘는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적이 중요하지만, 시장 반응은 주로 향후 전망에 의해 좌우된다는 점을 이해해야 한다.

지난 분기 빅토리아 시크릿은 EPS 전망치를 0.04달러 상회했으나, 다음 날 주가는 3.7% 하락했다.

12월 3일 기준 빅토리아 시크릿의 주가는 41.9달러였다. 지난 52주 동안 주가는 57.46% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때, 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 만족할 만한 상황이다.

6명의 애널리스트 평가를 종합한 빅토리아 시크릿에 대한 투자의견은 '중립'이다. 평균 목표주가는 33.0달러로, 현재 주가 대비 21.24% 하락 여지를 암시한다.

• 아메리칸 이글 아웃피터스(American Eagle Outfitters)에 대해 증권가는 '중립' 의견을 제시했다. 평균 목표주가 21.67달러로 48.28%의 하락 여지를 시사한다.
• 버클(Buckle)에 대한 증권가 의견은 '중립'이다. 평균 목표주가 46.0달러로 9.79%의 상승 여지를 나타낸다.
• 리볼브 그룹(Revolve Gr)에 대해 증권가는 '중립' 의견을 제시했다. 평균 목표주가 29.75달러로 29.0%의 하락 여지를 시사한다.

주요 시사점:

빅토리아 시크릿은 경쟁사 중 매출 성장률이 가장 낮다. 매출총이익은 중간 수준이며, 자기자본이익률은 상위권에 속한다.

빅토리아 시크릿 앤 컴퍼니는 란제리, 잠옷, 화장품 전문 소매업체로, 고급 향수와 바디케어 제품도 판매한다. 전 세계 란제리 및 뷰티 매장과 온라인을 통해 고객들에게 언제 어디서나 쇼핑할 수 있는 서비스를 제공한다. 회사는 매장과 온라인 채널을 통해 전 세계 고객에게 원활한 서비스를 제공하는 단일 세그먼트로 운영된다.

시가총액: 업계 평균에 비해 작은 규모의 시가총액으로 인해 독특한 도전 과제에 직면해 있다.

매출 부진: 빅토리아 시크릿의 3개월 재무 상황을 살펴보면 어려움이 있음을 알 수 있다. 2024년 7월 31일 기준으로 회사의 매출 성장률은 약 -0.7% 하락했으며, 이는 매출 상위 라인의 감소를 반영한다. 경쟁사와 비교했을 때 매출 성장률이 뒤처지고 있다. 회사의 성장률은 소비자 재량 섹터의 평균보다 낮은 수준을 기록했다.

순이익률: 회사의 순이익률은 업계 기준에 미치지 못해 수익성 확보에 어려움을 겪고 있음을 시사한다. 2.26%의 순이익률로 효과적인 비용 관리에 어려움을 겪고 있을 수 있다.

자기자본이익률(ROE): 빅토리아 시크릿의 ROE는 업계 기준을 뛰어넘어 뛰어난 재무 성과를 보여준다. 7.15%의 ROE로 주주 자본을 효과적으로 활용하고 있다.

총자산이익률(ROA): 빅토리아 시크릿의 ROA는 업계 기준에 미치지 못해 자산 활용에 어려움을 겪고 있음을 시사한다. 0.71%의 ROA로 자산에서 만족스러운 수익을 창출하는 데 어려움을 겪고 있을 수 있다.

부채 관리: 빅토리아 시크릿의 부채비율은 5.95로 업계 기준을 상회한다. 이는 회사가 상당한 부채를 안고 있어 잠재적인 재무적 어려움에 직면할 수 있음을 시사한다.