반려동물 헬스케어 기업 아이덱스랩, 실적 호조에 주가 급등

주요 내용

반려동물 헬스케어 기업 아이덱스 래보래토리스(IDEXX Laboratories Inc, NASDAQ:IDXX)가 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 전년 대비 10% 증가한 2.53달러를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 전망치 2.40달러를 상회하는 수준이다.

4분기 매출은 9억5430만 달러로 시장 예상치 9억3499만 달러를 웃돌았다. 이는 전년 동기 대비 6% 증가한 수치로, 보고 기준과 유기적 성장 기준 모두 동일하다. 이러한 성장은 주력 사업인 반려동물 그룹(CAG) 부문의 6% 성장에 힘입은 것으로, CAG 부문 매출은 8억7047만 달러를 기록했다.

CAG 진단 부문의 반복 매출은 보고 기준 6%, 유기적 기준 7% 증가했다. 이는 CAG 진단 자본 장비의 높은 품질 배치, 높은 고객 유지율, 신규 사업 확대, 그리고 순가격 실현 등 아이덱스의 실행 전략이 지속적으로 효과를 발휘한 결과다.

시장 영향

수질 검사 부문 매출은 보고 기준 8%, 유기적 기준 9% 증가한 4515만 달러를 기록했다. 이는 순가격 개선 효과와 미국 및 유럽 시장에서의 견실한 성장에 기인한다.

축산, 가금류, 유제품 부문 매출은 보고 기준 5%, 유기적 기준 7% 증가한 3456만 달러를 기록했다. 미국, 유럽, 라틴아메리카 지역에서의 견고한 성장이 이를 뒷받침했다.

실적 세부 내용

총이익률은 59.8%로 전년 대비 보고 기준 140베이시스포인트(bp), 비교 기준 130bp 확대됐다. 이는 인플레이션으로 인한 비용 상승을 상쇄한 순가격 개선 효과, 소모품 판매 증가에 따른 사업 믹스 개선, 그리고 수질 검사 부문의 높은 이익률 등에 기인한다.

영업이익률은 27.4%로 전년 동기 대비 보고 기준 20bp, 비교 기준 50bp 상승했다.

2025년 전망

아이덱스 래보래토리스는 2025년 매출 전망치를 40억5500만 달러에서 41억7000만 달러로 제시했다. 이는 시장 전망치 41억4000만 달러에 부합하는 수준으로, 보고 기준 4-7%, 유기적 기준 6-9% 성장을 의미한다. 이 중 CAG 진단 반복 매출은 보고 기준 3-6%, 유기적 기준 5-8% 성장할 것으로 예상된다.

2025년 주당순이익(EPS)은 11.74-12.24달러로 전망했다. 이는 시장 전망치 11.92달러를 포함하는 범위로, 보고 기준 10-15%, 비교 기준 8-12% 증가를 의미한다.

회사는 2025년 약 15억 달러 규모의 자사주 매입을 계획하고 있다. 이는 현재 시가총액의 약 4%에 해당하는 규모다.

주가 동향

아이덱스 주가는 월요일 마지막 거래에서 11.2% 상승한 469.21달러를 기록했다.