리걸앤제너럴, 미국 보험사업 매각...일본 메이지야스다와 전략적 제휴

리걸앤제너럴그룹이 미국 보험 사업체를 장기 파트너인 메이지야스다에 18억 파운드(약 23억 달러)에 매각하기로 합의했다. 거래 대금은 완료 시점에 현금으로 지급될 예정이다.

거래 완료 후 일본 상호 생명보험사인 메이지야스다는 리걸앤제너럴의 미국 보호보험 사업을 소유하게 되며, 미국 연금리스크이전(PRT) 사업의 20% 경제적 지분을 보유하게 된다. 리걸앤제너럴은 재보험 계약을 통해 기존 및 신규 PRT 사업의 80%를 유지할 예정이다.

이번 거래의 일환으로 메이지야스다는 리걸앤제너럴그룹 주식의 약 5%를 인수하고 자산운용 부문에서 협력을 확대할 계획이다. 거래 완료 후 리걸앤제너럴은 10억 파운드 규모의 추가 자사주 매입을 실시할 예정으로, 이는 2025년부터 2027년까지 시가총액의 약 40%를 주주들에게 환원하겠다는 목표에 기여할 것으로 보인다.

리걸앤제너럴은 미국 PRT 재보험 계약 자금 조달을 위해 4억 파운드를 배정하고, 나머지 수익금은 전략적 투자에 사용할 계획이다. 이번 거래로 인해 리걸앤제너럴의 솔벤시II 비율은 거래 완료 시점에 22%, 자사주 매입 후에는 7% 상승할 것으로 예상된다.

이번 매각은 리걸앤제너럴의 장기 성장 전략과 일치하며, 미국 PRT와 글로벌 자산운용 사업을 강화하는 동시에 자산운용, 기관 퇴직연금, 영국 소매 등 핵심 사업 영역을 강화할 것으로 보인다.

리걸앤제너럴은 2024년 중반대의 핵심 영업이익 성장률 가이던스를 유지하고 있으며, 2024년부터 2027년까지 6-9%의 주당순이익(EPS) 연평균 성장률(CAGR)과 2025년부터 2027년까지 20% 이상의 자기자본이익률(ROE) 달성 목표를 향해 순조롭게 나아가고 있다.

이번 매각으로 10억 파운드 이상의 국제회계기준(IFRS) 기준 이익이 발생할 것으로 예상되며, 매각 대상 사업의 2024년 미국 법정 순자산은 8억 5천만 달러로 예상된다.

리걸앤제너럴의 안토니오 시모에스 최고경영자(CEO)는 "오늘의 발표는 가치 창출과 주주 환원에 대한 우리의 의지를 반영한 것"이라며 "향후 3년간 배당금과 자사주 매입을 통해 시가총액의 약 40%를 배분할 것으로 예상한다"고 밝혔다.

금요일 마지막 거래에서 리걸앤제너럴 주가는 2.04% 상승한 15.47달러를 기록했다.