애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무비율 두각

애플(NASDAQ:AAPL)이 기술 하드웨어, 스토리지, 주변기기 업종 내 경쟁사들과 비교해 어떤 경쟁력을 보유하고 있는지 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 중심으로 살펴봤다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션도 지속 추가하고 있다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 이상이 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 발생하며, 절반 미만이 직영점을 통한 직접 판매다.

애플의 종합 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.6배로 업계 평균 대비 0.9배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 53.3배로 업계 평균의 7.79배에 달해 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.16배로 업계 평균의 4.09배 수준이며, 매출 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.31% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459억1000만 달러로 업계 평균의 109.31배에 달해 강력한 수익성과 현금창출력을 입증했다.

• 매출총이익은 582억7000만 달러로 업계 평균의 71.06배를 기록해 핵심사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 21.69% 대비 저조한 실적을 보였다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 기록했다.

• 부채자본비율 1.45배는 적절한 부채-자본 구조를 보여준다.

애플은 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율 측면에서 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태다. 높은 자기자본이익률과 EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장은 둔화됐다. 전반적으로 견고한 재무성과를 보이며 향후 성장 잠재력도 보유하고 있다.