PVH, 3월 31일 실적 발표 앞두고 시장 기대감 주목

PVH(NYSE:PVH)가 2025년 3월 31일 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들이 주목해야 할 핵심 사항을 살펴본다.

증권가는 PVH의 주당순이익(EPS)이 3.24달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 PVH가 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적도 중요하지만 시장 반응이 주로 향후 전망에 따라 좌우된다는 점을 이해할 필요가 있다.

과거 실적 동향

지난 분기 PVH는 예상보다 0.44달러 높은 EPS를 기록했으나, 다음날 주가는 3.54% 하락했다.

다음은 PVH의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 동향

3월 27일 기준 PVH 주가는 66.59달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 53.65% 하락했다. 이러한 부진한 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 부정적인 입장을 보일 것으로 예상된다.

애널리스트 의견

9명의 애널리스트가 평가한 PVH의 투자의견은 '중립'이다. 목표주가 평균은 104.78달러로, 현재가 대비 57.35%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 대비 분석

콘투어 브랜드, 언더아머, 카프리 홀딩스 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 목표주가를 살펴보면 다음과 같다.

• 콘투어 브랜드는 '비중확대' 의견에 목표주가 97.4달러로, 46.27%의 상승 여력이 있다.
• 언더아머는 '중립' 의견에 목표주가 9.57달러로, 85.63%의 하락 가능성이 있다.
• 카프리 홀딩스는 '중립' 의견에 목표주가 25.64달러로, 61.5%의 하락 가능성이 있다.

경쟁사 비교 분석

핵심 요약:

PVH는 매출성장률에서 경쟁사 중 중간 수준을 기록했으나 소폭 감소세를 보였다. 매출총이익은 가장 낮은 수준이었으며, 자기자본이익률은 경쟁사 대비 중간 수준을 기록했다.

기업 개요

PVH는 40개국 이상에서 브랜드 의류를 디자인하고 판매하는 기업이다. 주요 제품군은 남성 드레스 셔츠, 넥타이, 스포츠웨어, 속옷, 청바지 등이다. 최근 소규모 브랜드 대부분을 매각한 후 캘빈클라인과 타미힐피거 두 디자이너 브랜드가 매출의 대부분을 차지하고 있다. 자체 이커머스 사이트와 약 1,500개의 매장을 운영하며, 브랜드 라이선스를 제3자에게 제공하고 백화점 등 도매 채널을 통해 제품을 유통한다. 1881년에 설립되었으며 뉴욕시에 본사를 두고 있다.

재무 현황

시가총액: 업계 평균 대비 낮은 수준으로, 이는 특별한 과제로 작용하고 있다.

매출 동향: 2024년 10월 31일 기준 3개월간 매출은 4.56% 감소했다. 이는 소비재 섹터 내 경쟁사 평균 대비 낮은 수준이다.

순이익률: 5.85%의 높은 순이익률을 기록해 업계 평균을 상회하며 강력한 수익성과 효율적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 2.52%의 ROE를 기록해 업계 기준을 상회하며 우수한 재무성과를 보여주고 있다.

총자산이익률(ROA): 1.17%의 ROA를 기록해 업계 평균을 상회하며 효율적인 자산 활용을 보여주고 있다.

부채 관리: 부채비율 0.66으로 업계 평균 이하의 안정적인 수준을 유지하고 있다.