엔비디아, 화웨이 AI칩 대량 출하 소식에 5% 급락...번스타인 `중국시장 경쟁 불가능해 영향 없다`

화웨이가 AI칩 생산을 확대한다는 소식이 전해지면서 월요일 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 4.51% 하락했다. 하지만 번스타인의 애널리스트는 수출 규제로 인해 엔비디아가 중국 시장에서 '어차피 경쟁할 수 없다'며 이번 소식의 중요성을 낮게 평가했다.

주요 내용
번스타인의 스테이시 래스곤 애널리스트는 야후파이낸스와의 인터뷰에서 미국의 수출 통제로 인해 엔비디아가 A100과 H100 같은 최상위 AI칩을 판매할 수 없어 중국 내 사업이 크게 제한되고 있다고 밝혔다.

그는 '왜 이것이 중요한지 모르겠다. 엔비디아는 더 이상 중국에서 아무것도 팔 수 없다'며 '어차피 경쟁할 수도 없고, 허용되지도 않는다'고 말했다.

래스곤의 이러한 발언은 백악관이 엔비디아의 H20 칩의 대중국 수출을 무기한 금지한 것을 언급한 것이다. 이로 인해 엔비디아는 지난주 제출한 보고서에서 분기 매출이 최대 55억 달러 감소할 수 있다고 경고했다.

그는 '우리는 사실상 중국의 AI 시장을 화웨이에 넘겨준 것이나 다름없다. 따라서 이 모든 상황이 전혀 놀랍지 않다'고 덧붙였다.

시장 영향
로이터는 월요일 화웨이가 다음 달부터 자사의 고급 910C AI칩을 현지 고객들에게 대량 출하할 계획이라고 보도했다.

엔비디아 제품과 경쟁하기 위해 설계된 화웨이의 910C칩은 이전 두 개의 칩을 하나로 통합해 성능을 두 배로 끌어올렸다.

이는 미국의 최신 규제로 엔비디아의 저사양 칩까지 라이선스가 필요하게 되면서 더욱 악화된 중국 AI칩 시장의 공백을 화웨이가 공략하려는 움직임으로 해석된다.

엔비디아의 젠슨 황 CEO는 지난주 중국을 고위급 방문했다. 2024 회계연도에 중국은 170억 달러의 매출을 기록해 엔비디아 전체 매출의 13%를 차지했다.

한편, 'SPAC킹'으로 알려진 차마스 팔리하피티야는 엔비디아가 미국의 이익을 최우선으로 고려하지 않을 수 있다는 우려를 표명했다.

주가 동향
벤징가 프로 데이터에 따르면 엔비디아 주가는 연초 이후 29.93% 하락했으나, 지난 12개월간은 여전히 21.87% 상승한 상태다.