크록스, 1분기 호실적에 니드햄 목표가 129달러로 상향

니드햄의 톰 니키치 애널리스트는 목요일 크록스(NASDAQ:CROX)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 118달러에서 129달러로 상향 조정했다.
크록스는 1분기에 매출과 이익이 예상을 상회하는 강한 실적을 기록했으며, 특히 매출총이익률과 잉여현금흐름이 두드러진 성과를 보였다.
관세에 대한 긍정적인 전망도 투자심리를 개선시켰다. 2025년 가이던스를 철회하는 등 불확실성이 있었음에도 불구하고, 니키치 애널리스트는 매력적인 밸류에이션과 우호적인 리스크/리워드를 근거로 2025년과 2026년 주당순이익(EPS) 전망치와 목표가를 상향했다.
크록스 경영진은 관세가 비용에 미치는 영향이 예상보다 작을 것으로 전망하며 더욱 낙관적인 입장을 보였다. 모든 미국 수입품에 대한 10% 관세는 매출총이익률을 100~125bp 감소시킬 것으로 예상되며, 중국산 제품에 대한 145% 관세는 1억3000만 달러의 비용 증가를 초래할 것으로 예상되는데, 이는 기존 우려의 절반 수준이다.
크록스는 특히 해외 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................