JPM, 츄이 1분기 실적 앞두고 `강세` 유지...충성고객·10억달러 규모 약국사업 주목

JPM의 더그 안무스 애널리스트가 츄이(NYSE:CHWY)에 대해 목표주가 36달러와 함께 투자의견 '비중확대'(Overweight)를 재확인했다.
츄이는 오는 6월 11일 수요일 장 개장 전 2025 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다.
안무스 애널리스트에 따르면 투자자들은 츄이의 1분기 매출 가이던스 30.6억~30.9억 달러를 상회할 것으로 기대하고 있으며, 회사가 2025 회계연도 매출 가이던스 123억~124.5억 달러와 조정 EBITDA 마진 5.4%~5.7% 전망치를 상향 조정할 것으로 예상하고 있다.
안무스는 츄이의 시장 선도적 지위, 수익성 개선, 그리고 연간 10억 달러 규모의 약국사업과 해외 시장 확대, 스폰서 광고 등 고마진 사업을 통한 매출 다각화 전략을 근거로 강세 전망을 유지했다.
그는 츄이가 매출의 80% 이상이 자동배송 고객에서 발생하는 방어적 종목으로 평가받고 있다고 설명했다. 이는 매출 가시성과 견고한 단위당 수익성을 뒷받침하는 주요 경쟁우위라고 분석했..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................