ASML, 2분기 실적 발표 앞두고 매수 타이밍인가

네덜란드 반도체 장비업체 ASML이 이번 주 2분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 실적 발표를 앞두고 ASML 주식 매수가 적절한지 주목하고 있다.

시장 전망

월가는 ASML의 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 37.5% 증가한 5.94달러, 매출은 27.2% 늘어난 85.5억 달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

ASML이 이러한 시장 전망치를 상회할 수 있을지 관심이 모아진다. 최근 실적을 보면 시장 예상을 꾸준히 웃도는 강한 실적을 보여왔다.

실적 발표 앞둔 주요 이슈

ASML은 지난해 11월 투자자 행사에서 2026년이 성장의 해가 될 것이라고 밝혔다. 시간이 지날수록 이러한 전망에 대한 투자자들의 신뢰도 높아지고 있다.

주가는 지난 12개월간 24% 하락했으나, 올해 들어서는 17% 상승했다.

1분기에 ASML은 매출이 전년 동기 52.9억 유로에서 77.4억 유로로 증가했다. 그러나 순수주는 39.4억 유로로 시장 예상치인 48.9억 유로를 하회했다. 순이익은 23.6억 유로로 시장 전망치 23억 유로를 소폭 상회했다.

크리스토프 푸케 ASML 최고경영자(CEO)는 당시 트럼프 전 대통령의 관세 정책이 경제와 "잠재적 시장 수요"에 새로운 불확실성을 야기했다고 경고했다.

중국향 반도체 수출 제한으로 인해 중국 고객사들은 저가 장비 구매에 집중하고 있다.

AI법 등 유럽의 AI 및 디지털 부문 규제 강화에 대한 우려도 존재한다.

증권가는 2분기 수주가 44.4억 유로, 연간 수주는 213억 유로에 이를 것으로 전망하고 있다.

ING의 마크 헤셀링크 애널리스트는 이러한 전망치 달성이 세계 최대 파운드리 업체인 TSMC의 주문에 크게 좌우될 것으로 보고 있다. ASML의 최대 고객사인 TSMC는 올해 차세대 공정 N2에 필요한 장비를 주문할 것으로 예상된다.

미즈호의 케빈 왕 애널리스트는 "TSMC와 중국 업체들의 수요와 주문은 예상보다 양호하나, 인텔과 삼성전자의 수요와 주문은 예상을 하회하고 있다"고 분석했다.

투자의견 및 목표가

팁랭크스에 따르면 ASML에 대한 투자의견은 '매수' 2건, '보유' 4건으로 종합의견은 '중립적 매수'다. 최고 목표가는 965달러이며, 합의 목표가는 887달러로 현재가 대비 9.95%의 상승여력을 제시하고 있다.