마이크로소프트, 소프트웨어 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)를 소프트웨어 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 기업 실적을 조명한다.

마이크로소프트 기업 개요

마이크로소프트는 소비자 및 기업용 소프트웨어를 개발하고 라이선스를 제공하는 기업이다. 윈도우 운영체제와 오피스 생산성 제품군으로 유명하다. 회사는 비슷한 규모의 3개 사업부문으로 구성되어 있다. 생산성 및 비즈니스 프로세스(기존 MS오피스, 클라우드 기반 오피스365, 익스체인지, 쉐어포인트, 스카이프, 링크드인, 다이나믹스), 인텔리전트 클라우드(IaaS와 PaaS 서비스인 애저, 윈도우 서버 OS, SQL 서버), 개인용 컴퓨팅(윈도우 클라이언트, 엑스박스, 빙 검색, 디스플레이 광고, 서피스 노트북/태블릿/데스크톱) 부문이다.

마이크로소프트 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 39.05로 업계 평균 대비 0.49배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 11.67로 업계 평균의 0.7배 수준이며, 이는 상당한 저평가 가능성을 나타낸다.

• 주가매출비율(P/S)은 13.98로 업계 평균의 1.68배 수준이며, 이는 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가되어 있을 수 있음을 시사한다.

• 자기자본이익률(ROE)은 8.27%로 업계 평균보다 1.24% 낮아, 자기자본 활용의 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 407.1억 달러로 업계 평균의 55.77배 수준이며, 이는 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 481.5억 달러로 업계 평균의 32.98배 수준이며, 이는 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출 성장률은 13.27%로 업계 평균 12.31%를 상회하며, 이는 강력한 매출 실적과 시장 우위를 나타낸다.

부채비율 분석

부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

마이크로소프트와 상위 4개 경쟁사의 부채비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 마이크로소프트는 부채비율이 0.19로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 이는 부채와 자기자본 간의 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

핵심 요약

소프트웨어 업계에서 마이크로소프트의 P/E와 P/B 비율은 경쟁사 대비 저평가되어 있어 성장 잠재력이 있음을 시사한다. 다만 높은 P/S 비율은 매출 기준으로는 다소 고평가되어 있을 수 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서는 업계 경쟁사들과 비교해 강력한 실적과 성장 잠재력을 보여주고 있다.