JP모건 "아마존 주가 하락은 매수 기회...2분기 실적 견조"

아마존(AMZN)이 견조한 2분기 실적을 발표했음에도 주가는 하락했다. 그러나 JP모건의 스타 애널리스트 더그 안무스는 이번 주가 하락을 매수 기회로 보고 투자자들에게 '하락 시 매수'를 권고했다. 안무스는 아마존 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 255달러에서 265달러로 상향 조정했다. 이는 현재 주가 대비 23%의 상승 여력을 의미한다.

2분기 실적의 아쉬운 점

아마존이 전반적으로 양호한 2분기 실적을 발표했음에도 투자자들은 실망감을 드러냈다. 안무스에 따르면 주가 하락의 주된 원인은 클라우드 사업부문인 AWS(아마존웹서비스)가 시장의 높은 기대치에 미치지 못했기 때문이다.

AWS 매출은 전년 대비 17.5% 증가한 309억 달러를 기록했으나, 이는 경쟁사들의 실적에 비해 미흡했다. 마이크로소프트(MSFT)의 애저는 39%, 구글(GOOGL)의 클라우드는 32%의 매출 성장을 기록했다. 더욱이 아마존이 분기 사상 최대 규모인 314억 달러의 자본지출을 집행한 것을 감안하면 성장세가 더욱 실망스러웠다.

월가, 아마존 주식 강세 전망 유지

JP모건 외에도 여러 월가 애널리스트들이 아마존 주식에 대한 매수의견을 재확인하고 목표주가를 상향 조정했다.

시티의 스타 애널리스트 로널드 조시는 목표주가를 265달러에서 270달러로 상향했다. 그는 아마존의 높은 지출이 AWS의 인프라 용량 제한을 해소하려는 노력을 반영하며, 이는 지속적인 수요 강세를 시사한다고 설명했다.

RBC캐피털의 브래드 에릭슨도 목표주가를 240달러로 상향 조정했다. 에릭슨은 아마존의 실적을 '엇갈린 성과'로 평가했다. 그는 아마존의 리테일 사업이 매우 양호한 실적을 보이며 주가 상승 전망을 뒷받침한다고 강조했다. 다만 AWS는 실망스러웠다고 지적했다. 에릭슨에 따르면 AWS는 경쟁사들과 달리 성장세가 개선되지 않았고, 수익성도 예상보다 낮았으며, 경영진의 발언도 AWS가 AI 수요를 충분히 확보하지 못할 수 있다는 우려를 해소하지 못했다.

투자의견 및 목표주가

팁랭크스에 따르면 아마존 주식은 최근 3개월간 44개의 매수와 1개의 보유 의견을 받아 강력매수 합의 등급을 기록했다. 265.05달러의 평균 목표주가는 현재 주가 대비 23.4%의 상승 여력을 시사한다.