타겟, 2분기 실적 발표 앞두고 디지털 성장·매장 방문 회복세로 관세·경쟁 부담 상쇄할까

소매업체 타겟(NYSE:TGT)가 수요일 장 개장 전 발표할 2분기 실적에서 매장 방문객수 회복세를 보일 것으로 전망된다.

다음은 실적 전망치와 애널리스트들의 의견 및 주요 체크포인트다.

실적 전망

벤징가프로에 따르면 증권가는 타겟의 2분기 매출이 전년 동기 254.5억 달러에서 249.3억 달러로 감소할 것으로 예상하고 있다.

타겟은 1분기에 애널리스트 전망치를 하회했으나, 최근 10분기 중 6분기에서 전망치를 상회했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 2.57달러에서 2.05달러로 감소할 것으로 예상된다. 지난 분기에는 전망치를 하회했으나, 최근 10분기 중 7분기에서 전망치를 상회한 바 있다.

애널리스트 의견

다수의 애널리스트들이 실적 발표를 앞두고 타겟 주가 목표를 하향 조정했다.

BofA 증권의 로버트 오메스 애널리스트는 투자의견을 '중립'에서 '비중축소'로 하향하고 목표가를 105달러에서 93달러로 낮췄다.

오메스는 타겟이 매출과 마진에서 압박을 받고 있으며 디지털 성장세도 둔화될 수 있다고 지적했다. 또한 관세와 가격 압박이 주가에 영향을 미칠 수 있다고 분석했다.

월마트(NYSE:WMT)와 아마존(NASDAQ:AMZN)과의 경쟁 심화도 주요 우려사항으로 꼽았다.

오메스는 타겟이 2019년 이후 월마트에 비해 동일매장 매출 성장에서 뒤처지고 있다고 지적했다.

관세와 경쟁 측면에서, 타겟은 매출원가 중 수입 비중(50%)이 월마트(33%)보다 높아 관세 영향을 상쇄하기 위해 가격 인상이 필요할 수 있다고 분석했다.

주요 애널리스트들의 투자의견과 목표가는 다음과 같다:

• 텔시: 시장수익률 유지, 목표가 110달러
• 트루이스트: 보유 유지, 목표가 90달러에서 107달러로 상향
• 에버코어 ISI 그룹: 중립 유지, 목표가 104달러에서 108달러로 상향

주요 체크포인트

이번 분기 실적에는 7월 6일부터 12일까지 진행된 서클위크 실적이 포함된다. 조기 신학기 쇼핑과 할인 행사 기간 중 높은 구매율이 실적에 반영될 것으로 예상된다.

플레이서닷에이아이 보고서에 따르면 타겟의 2분기 매장 방문객수는 전년 대비 감소했으나 1분기 대비 회복세를 보였다.

1분기 방문객수는 전년 대비 4.1% 감소했으나, 2분기에는 3.1% 감소로 감소폭이 줄었다.

월별로는 5월 1.7%, 6월 4.1%, 7월 3.9% 감소했다. 1분기의 경우 2월 9.1%, 3월 6.7%, 4월 3.5% 감소와 비교하면 개선된 수치다.

타겟은 최근 울타뷰티(NASDAQ:ULTA)와의 매장 내 매장 파트너십을 2026년 8월 종료한다고 발표했다. 이 파트너십은 2021년부터 시작됐다.

투자자들과 애널리스트들은 울타뷰티 파트너십 종료 후 해당 공간의 활용 방안에 대해 주목할 것으로 보인다.

타겟은 1분기에 매출과 이익이 시장 전망을 하회했다. 그러나 디지털 성장, 당일 배송, 케이트 스페이드와의 디자이너 협업 등을 긍정적으로 평가했다.

회사는 1분기 실적 발표 후 연간 EPS 가이던스를 하향 조정했다. 2분기 실적 발표에서 가이던스가 유지되거나 상향 조정되기를 기대하고 있다. 추가 하향 조정은 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다.

아마존과 월마트가 식료품과 일상용품 품목을 확대하는 가운데, 타겟은 디지털 성장과 매장 실적 회복을 보여줘야 할 것으로 보인다.

주가 동향: 타겟 주가는 화요일 0.46% 상승한 105.44달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 87.35달러에서 167.40달러다. 2025년 들어 현재까지 21.98% 하락했다.