마블, 2분기 실적 부진에 시간외 거래서 주가 하락

반도체 기업 마블(MRVL)이 2026 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 시간외 거래에서 주가가 하락했다. 주당순이익(EPS)은 0.67달러로 시장 전망치에 부합했다.

매출은 전년 동기 대비 57.5% 증가한 20억 달러를 기록했다. 이는 시장 예상치 20.1억 달러를 소폭 하회하는 수준이다. 메인스트리트데이터에 따르면 이같은 매출 급증은 마블 매출의 대부분을 차지하는 데이터센터의 인공지능(AI) 수요 증가에 기인한다.

2026년 전망

경영진이 제시한 2026년 3분기 가이던스는 다음과 같다:

• 매출은 20.6억 달러(±5%)로 시장 전망치 21.04억 달러를 하회
• 비갭 기준 매출총이익률 59.5~60.0%
• 비갭 기준 영업비용 약 4.85억 달러
• 비갭 기준 주당순이익 0.74달러(±0.05달러)로 시장 전망치 0.72달러 상회

가이던스가 엇갈린 가운데 현 분기 실적도 기대에 미치지 못해 시간외 거래에서 주가가 하락한 것으로 보인다.

투자의견 및 목표가

월가는 마블에 대해 최근 3개월간 매수 27건, 보유 6건, 매도 0건으로 강력매수 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 91.63달러로 현재가 대비 18.6%의 상승여력을 제시했다. 다만 이번 실적 발표 이후 투자의견이 조정될 가능성이 있다.