AMD vs 팔란티어, 월가가 점친 AI 유망주는

인공지능(AI)이 기술 산업을 급속히 변화시키면서 AI 칩과 소프트웨어를 공급하는 기업들에게 새로운 기회가 열리고 있다. AI 프로세서 시장에서 입지를 넓혀가는 반도체 기업 AMD와 데이터 분석 플랫폼으로 유명한 소프트웨어 기업 팔란티어가 올해 AI 분야의 주목받는 기업으로 부상했다. 팁랭크스의 주식비교 도구를 활용해 두 기업 중 월가가 더 낫게 평가하는 종목이 무엇인지 살펴봤다.

AMD(NASDAQ:AMD)

AMD는 2025년 들어 약 35% 상승했다. 이는 AI GPU 수요를 선점할 수 있다는 투자자들의 기대감이 반영된 결과다. 최근 AMD는 IBM과 협력해 기후 연구와 신약 개발 등에 활용될 양자 기술과 AMD 칩을 결합한 새로운 컴퓨터를 개발하기로 했다. 이번 협력은 AMD가 차세대 컴퓨팅 분야에서 선도적 위치를 유지하려는 노력을 보여준다. 다만 미중 무역 갈등과 반도체 업계의 치열한 경쟁은 여전히 주요 리스크로 남아있다.

실적 면에서 AMD는 2025년 2분기에 혼조세를 보였다. 매출은 전년 대비 32% 증가했고, 3분기 매출 전망도 긍정적이어서 투자자들의 호응을 얻었다. 그러나 주당순이익은 시장 예상치에 부합하는 수준에 그쳤다.

지난주 트루이스트 증권의 윌리엄 스타인 애널리스트는 AMD에 대한 투자의견을 '홀드'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 173달러에서 213달러로 31% 높게 제시했다. 스타인은 데이터센터 수요 증가와 AI 분야에서의 AMD의 입지 강화를 근거로 들었다. 그는 AMD가 AI 시장에서 꾸준히 성장하고 있다고 분석했다. 초기에는 시장점유율이 1% 미만이었으나 '로마' 프로세서를 통해 성장세를 보였고, 인텔이 어려움을 겪는 동안 시장을 확대했다. 현재 AMD는 서버 CPU 시장의 20% 이상을 차지하고 있다. 스타인은 새로운 MI355 칩이 성장 동력이 될 것으로 보고 2027년 주당순이익 전망치를 7.89달러로 상향 조정했다.

AMD 투자의견과 목표가

월가는 AMD에 대해 신중하게 낙관적인 입장이다. 25개의 매수와 10개의 홀드 의견을 종합한 결과 '매수 우위' 의견이 도출됐다. 평균 목표주가는 184.74달러로 현재가 대비 13.60%의 상승여력이 있는 것으로 분석됐다.

팔란티어(NASDAQ:PLTR)

팔란티어는 2025년에 107% 급등했다. AI 기반 플랫폼에 대한 강력한 수요가 상승을 견인했다. 특히 방대하고 복잡한 데이터 처리가 필요한 국방과 정보 분야의 정부 계약에서 지속적인 수혜를 입고 있다. 시간이 지나면서 의료, 에너지, 금융 등 상업 시장으로도 영역을 확대했다. 그러나 최근 몇 주간 주가는 조정을 받았다. AI 버블 우려와 밸류에이션 부담이 투자심리를 위축시켰다.

실적 면에서 이 데이터 분석 기업은 2분기에 시장 예상을 상회하는 실적을 기록했다. 매출은 전년 대비 48% 증가해 처음으로 10억 달러를 넘어섰다. 회사는 2025년 연간 매출 전망치를 41.42억~41.50억 달러로 상향 조정했는데, 이는 정부와 상업 부문 모두에서 강력한 성장세가 이어지고 있음을 보여준다.

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 2분기 실적을 '전반적으로 놀라운 성과'라고 평가하며 '아웃퍼폼' 의견과 160달러의 목표가를 유지했다. 4.5성급 애널리스트인 그는 팔란티어를 '2025년 최고의 기술주 중 하나'로 꼽으며 연방정부와 상업 시장 모두에서 성장 모멘텀이 강화되고 있다고 분석했다. 아이브스는 특히 미국 상업 부문 매출이 전년 대비 85% 성장할 것으로 전망되는 점을 주목했는데, 이는 기존 전망치 68%를 크게 상회하는 수준이다. 그는 이를 민간 부문에서 팔란티어의 AI 도구 도입이 가속화되고 있다는 명확한 증거로 해석했다.

팔란티어 투자의견과 목표가

월가는 팔란티어에 대해 '홀드' 의견을 제시했다. 5개의 매수, 13개의 홀드, 2개의 매도 의견이 집계됐다. 평균 목표주가는 154.47달러로 현재가 대비 1.43% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

결론

월가는 AMD에 대해서는 다소 낙관적인 입장을, 팔란티어에 대해서는 더 신중한 입장을 보이고 있다. 탄탄한 기초체력과 데이터센터, 클라이언트 부문에서의 강점, AI 성장 가능성을 고려할 때 AMD가 더 큰 상승 잠재력을 가진 것으로 평가된다.