힘스앤허스, 일라이 릴리 복제약 소송 기각에 주가 7% 급등

힘스앤허스헬스(HIMS) 주가가 수요일 법원 판결 이후 약 7% 상승했다. 이번 판결로 투자자들의 법적 리스크 우려가 완화됐다. 법원은 일라이 릴리(LLY)가 원격의료 기업 윌로우헬스를 상대로 제기한 GLP-1 약품 복제 관련 소송을 기각했다. 힘스앤허스 주가는 연초 대비 80% 이상 상승했다.

이번 소송 기각은 세마글루타이드와 티르제파타이드와 같은 GLP-1 약품의 조제 버전을 제공해온 힘스앤허스에 중요한 의미를 갖는다. 힘스앤허스는 일라이 릴리의 약품 복제품을 판매하지는 않지만, 덴마크 기업 노보노디스크(NVO)의 경쟁 약품에 대한 조제 대체품을 제공하고 있다.

일라이 릴리와 노보노디스크는 특허 약품의 조제 버전을 판매하는 소규모 기업들을 상대로 법적 조치를 취해왔다. 이로 인해 덴마크 제약사의 잠재적 소송 위험은 힘스앤허스의 성장 스토리에 장기간 부담으로 작용했고 투자자들의 우려 사항이었다.

이러한 배경에서 이번 법원의 소송 기각은 브랜드 체중감량 약품의 조제 대체품을 제한하려는 시도에 더 광범위한 차질을 준 것으로 평가된다.

참고로 세마글루타이드와 티르제파타이드는 원래 당뇨병 치료용으로 개발됐으나 현재는 체중감량 목적으로 널리 사용되는 강력한 GLP-1 약물이다.

판결 전 월가 애널리스트들은 GLP-1 이외 사업부문의 약세와 진행 중인 법적 리스크 등 단기적 과제들을 지적하며 힘스앤허스 주식에 대해 신중한 입장을 유지했다. 회사의 혼조세를 보인 2분기 실적도 투자심리를 약화시켰고 애널리스트들의 열의를 높이는 데 실패했다.

2분기 실적 발표 이후 다수의 애널리스트들은 매수 보류나 매도 의견을 유지했다. 예를 들어 BofA 증권의 4성급 애널리스트 앨런 루츠는 예상보다 약한 핵심 사업 트렌드와 경쟁사 대비 제한적인 상승 여력을 지적하며 매도 의견과 28달러의 목표가를 재확인했다.

전반적으로 월가 애널리스트들은 최근 3개월간 매수 2건, 보유 7건, 매도 2건을 제시하며 힘스앤허스 주식에 대해 '보유' 의견을 유지하고 있다. 힘스앤허스 주가 목표치는 47.80달러로, 현재 주가 대비 7.51%의 상승 여력을 시사한다.