테슬라 주식, 추세추종 전략에 최적...매매전략 구축법 분석

효과적인 매매 전략을 구축할 때는 거래하고자 하는 시장의 특성을 먼저 연구하는 것이 필수적이다. 이번에는 세계에서 가장 상징적이고 논란이 많은 주식 중 하나인 테슬라(NASDAQ:TSLA)에 주목했다. 일론 머스크가 이끄는 이 기업은 신재생 에너지, 전기차, 로봇공학, 인공지능 분야에서 사업을 영위하고 있다. 이 연구의 목적은 테슬라 주식에서 어떤 체계적인 매매 기회를 활용할 수 있는지 파악하는 것이다.

테슬라는 오랫동안 높은 변동성으로 유명했으며, 최근 몇 년간 가장 뜨거운 종목 중 하나로 꼽혀왔다. 최근 역사를 보면 놀라운 실적을 보여줬다. 2020년 한 해에만 테슬라 주가는 743% 상승했다. 하지만 최근 2년간의 실적은 이전의 고점에 미치지 못했다. 차트에서 볼 수 있듯이 테슬라는 사상 최고치를 기록한 후 또 한 번의 큰 하락을 경험하며 폭발적이고 예측불가능한 특성을 다시 한번 입증했다.

이러한 특성은 테슬라를 추세추종 전략 테스트에 이상적인 후보로 만든다. 목표는 큰 가격 움직임을 포착하면서 하락 국면에서는 보호하는 것이다. 이번 분석에서는 가격 돌파를 식별하도록 설계된 고전적 지표인 돈치안 채널을 기반으로 매매 시스템을 구축할 것이다.

돈치안 채널은 추세추종의 선구자로 여겨지는 리처드 돈치안이 만든 기술적 지표다. 이 도구는 트레이더들이 새로운 추세의 시작을 알리는 돌파(주요 레벨을 넘어서는 가격 움직임)를 포착하는 데 널리 사용된다.

대부분의 거래 플랫폼에서 돈치안 채널은 가격 주변에서 움직이는 세 개의 선으로 표시된다:

• 상단 밴드는 최근 n기간 동안의 최고가를 나타낸다
• 하단 밴드는 최근 n기간 동안의 최저가를 나타낸다

이번 분석에서는 대부분의 거래 플랫폼에서 일반적으로 채택되는 20기간 설정으로 돈치안 채널을 구성했다.

이 지표를 통해 돌파 국면을 신속하게 식별할 수 있다. 가격이 상단 밴드를 초과하면 강세와 상승 추세의 잠재적 시작을 알린다. 반대로 가격이 하단 밴드 아래로 이동하면 약세와 하락 움직임의 잠재적 지속을 나타낸다.

이제 전략 설계를 살펴보자. 우리의 목표는 추세추종 접근법을 개발하는 것이며, 장기적으로 주식시장은 자연스러운 상승 편향을 가진다는 점을 고려해 60분 타임프레임에서 돈치안 채널 상단 바로 위에 매수 주문을 설정할 것이다.

이런 방식으로 20기간 고점을 상향 돌파할 때만 거래에 진입하게 되며, 이는 새로운 상승 추세의 시작을 예고할 수 있는 신호다.

청산과 관련해서는 공매도 포지션을 시작하는 대신 하단 돈치안 채널 밴드를 트레일링 스톱으로 사용할 것이다. 이는 가격이 최근 20기간의 최저가 아래로 떨어질 때 롱 포지션을 청산한다는 의미로, 스톱로스가 시장 상황에 따라 동적으로 조정되면서 누적된 수익을 보호할 수 있게 한다.

이 단순한 추세추종 전략의 성과를 분석해보면, 시간이 지남에 따라 비교적 안정적이고 꾸준히 상승하는 자본 곡선이 관찰된다. 백테스트 결과 최대 드로다운이 약 9,000달러인 상황에서 순이익은 약 65,500달러를 기록했으며, 이는 7.27의 수익대비드로다운 비율을 보여주는 꽤 견고한 결과다.

총 거래 분석을 자세히 살펴보면 평균 거래당 156달러의 수익을 기록했다. 각 거래가 10,000달러의 포지션 규모를 기반으로 한다는 점을 고려하면, 이는 슬리피지와 수수료 같은 운영 비용을 충분히 커버할 수 있는 수준이다.

시스템은 총 418건의 거래를 실행했으며, 승률은 42.6%였다. 이는 대다수의 거래가 수익으로 마감되지는 않았지만, 전략이 추세 국면에서 중요한 가격 움직임을 포착해 장기적으로 긍정적인 수익을 창출할 수 있었다는 것을 의미한다.

전략 개발의 중요한 다음 단계는 돈치안 채널 파라미터를 최적화를 통해 개선할 수 있는지 평가하는 것이다. 구체적으로 채널 길이를 최소 5에서 최대 50기간까지 5씩 증가시키며 다양한 설정을 테스트했다.

비교 결과, 50기간 설정에서 가장 높은 순이익이 달성됐다. 하지만 이 수준에서는 생성되는 거래 횟수가 매우 적어 시스템이 과도하게 비활성화된다. 따라서 전략의 안정성과 거래 빈도 사이의 균형을 맞추는 것이 목표라면 50기간 설정은 이상적이지 않다.

15기간 설정이 더 균형 잡힌 타협점으로 보인다. 이는 높은 순이익을 달성하면서도 기본 20기간 구성과 비슷한 평균 거래 수익을 보이며, 더 낮은 드로다운을 기록했다. 이런 측면에서 15기간 설정은 시스템의 견고성을 희생하지 않으면서도 건전한 수준의 거래 활동을 유지하는 더 최적화된 균형을 제공하는 것으로 보인다.

돈치안 채널 기간을 최적화한 후 전략의 성과를 검토해보면 상당한 개선이 있었음을 알 수 있다. 자본 곡선은 기본 버전에 비해 더 안정적이고 일관된 궤적을 보여준다. 이러한 개선은 성과 지표에도 반영됐다.

수익대비드로다운 비율은 7.27에서 12.36으로 증가했는데, 이는 부분적으로 최대 드로다운이 약 9,000달러에서 6,200달러 정도로 감소한 덕분이다. 순이익도 약 77,000달러로 증가했으며, 평균 거래 수익은 약 151달러로 여전히 견고한 수준을 유지했다.

또 다른 긍정적인 결과는 생성된 거래 횟수다. 최적화된 전략은 508건의 거래를 실행해 초기 버전보다 약간 더 많은 거래를 기록했다.

이러한 결과는 지표 파라미터의 단순한 최적화가 시스템의 전반적인 견고성과 안정성을 크게 향상시킬 수 있음을 명확히 보여준다.