세일즈포스 AI 혁신, 기대에 못 미치는 성과 보여

세일즈포스(NYSE:CRM)의 AI 혁신이 2025년 주가 실적과 최근 실적 가이던스를 볼 때 기대에 미치지 못하고 있다.

세일즈포스 주가는 올해들어 28% 하락했다. 이는 SAP, 마이크로소프트, 오라클 등 경쟁사들이 2025년 강세를 보인 것과 대조적이다.

이러한 급격한 주가 하락은 세일즈포스의 성장 스토리와 AI 수익화 능력에 대한 투자자들의 신뢰가 식고 있음을 반영한다.

2분기 실적과 3분기 가이던스

세일즈포스의 2분기 실적은 엇갈린 모습을 보였다. 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 102억4000만 달러를 기록해 애널리스트 예상치를 근소하게 상회했다. 조정 주당순이익은 2.91달러로 예상치를 4.7% 상회했다.

그러나 매출과 순이익 모두 예상치를 상회했음에도 불구하고, 세일즈포스는 현 분기에 대해 다소 약한 가이던스를 제시했다.

3분기 매출 가이던스는 102억4000만~102억9000만 달러로, 시장 예상치 102억9000만 달러에 못 미쳤다. 3분기 조정 주당순이익은 2.84~2.86달러로 시장 예상치 2.85달러 수준을 제시했다.

연간 주당순이익 전망은 상향 조정했으나, 실적 발표 직후 주가는 하락했다.

여러 애널리스트들이 분기 실적 발표 이후 목표가를 하향 조정하며 주가에 추가 부담을 주었다.

AI 투자

업계 분석에 따르면 세일즈포스의 2025년 AI 투자는 에이전트포스와 아인슈타인 플랫폼과 연계된 '수십억 달러' 규모의 프로젝트로 알려졌으나, 구체적인 투자 금액은 공개되지 않았다.

세일즈포스는 전체 플랫폼에 AI 기능을 탑재했지만, 최근 실적 보고서에서 나타난 둔화된 매출 성장세에서 볼 수 있듯이 이러한 대규모 투자가 가시적인 성과를 내기까지는 시간이 필요하다고 인정했다.

한편 애널리스트들과 투자자들은 향후 분기에서 수십억 달러 규모의 AI 투자에 대한 성과를 보여줄 것을 요구하고 있다.

결과적으로 세일즈포스의 AI 혁신은 매출 성장이 둔화되고 AI 혁신이 실적에 뚜렷한 영향을 미치지 못하면서 기대에 못 미치는 모습을 보이고 있다.

유사한 상황이 어드밴스드 마이크로 디바이스(NASDAQ:AMD)에서도 나타났다. 애널리스트들은 이 기술 기업의 AI 가속기 사업이 예상보다 약한 고객 수요로 인해 모멘텀이 둔화되고 있다고 지적했다.

주가 동향: 목요일 발표 시점 기준 세일즈포스 주가는 4.7% 하락한 244.41달러를 기록했다.