아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...수익성·성장성 우위

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)을 종합유통업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망에 대한 상세 분석을 통해 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.93으로 업계 평균 대비 0.91배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.53으로 업계 평균 대비 1.24배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.79로 업계 평균 대비 1.71배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균 대비 5.92배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.24배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 12.01%를 상회해 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 반영했다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 보유한 순자산 가치 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 기준으로 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무상태를 보여주고 있다.

• 부채비율이 0.4로 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

종합유통업계에서 아마존닷컴의 PE비율은 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. PB와 PS비율은 높아 장부가치와 매출 기준으로는 프리미엄 밸류에이션을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서 아마존닷컴은 업계 경쟁사들을 앞서며 높은 수익성과 성장 잠재력을 보여주고 있다.