애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 우위 입증

오늘날 급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 신중한 기업 평가가 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 잠재력을 상세히 분석해 기업 실적에 대한 통찰력 있는 정보를 제공한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 워치 등 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점인 아이폰을 중심으로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 36.39로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 나타났다.

• 주가순자산비율(P/B)은 54.05로 업계 평균 대비 5.86배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.86으로 업계 평균의 2.87배를 기록해 경쟁사 대비 매출 실적 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 96.97배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 51.44배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 6.97%를 상회해 시장 대비 우수한 매출 실적을 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율 측면에서 애플과 상위 4개 경쟁사를 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.54로 자기자본 대비 부채 수준이 적정하며, 이는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여준다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 양호한 재무 건전성과 성장 전망을 시사한다.