브로드컴, AI 모멘텀 강세에 증권가 `매수 의견` 잇달아

브로드컴이 2025 회계연도 3분기 실적 호조와 함께 4분기 가이던스도 상향 조정했다. 이 반도체 제조업체는 하이퍼스케일러들의 강한 수요와 성장을 주도하는 AI 부문의 꾸준한 모멘텀이 지속되고 있다고 밝혔다. 실적 발표 이후 월가의 주요 애널리스트들은 주가 목표를 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다.

파이퍼 샌들러, AI 강세와 마진 안정성 강조

파이퍼 샌들러의 하쉬 쿠마르 애널리스트는 브로드컴의 투자의견 오버웨이트를 유지하면서 목표주가를 315달러에서 375달러로 상향 조정했다. 그는 AI 수요 강세에 힘입어 브로드컴의 실적과 전망이 예상을 상회했다고 평가했다.

쿠마르는 브로드컴이 네 번째 고객사로부터 약 100억 달러 규모의 맞춤형 XPU(AI 가속기) 칩 주문을 확보했으며, 납품은 2026 회계연도 하반기부터 시작될 것이라고 설명했다. 그는 네트워킹 부문이 강세를 유지하고 소프트웨어가 안정적이며, 향후 성장은 XPU에서 나올 것으로 전망했다. 급격한 AI 성장에도 마진이 안정적으로 유지된 점을 주요 긍정적 요인으로 꼽았다. 쿠마르는 2026년과 2027년이 브로드컴의 강력한 성장의 해가 될 것으로 예상하며 매수 의견을 유지했다.

키뱅크, 신규 AI 고객사로 100억 달러 매출 증가 전망

키뱅크의 존 빈 애널리스트는 브로드컴의 투자의견 오버웨이트를 유지하면서 목표주가를 330달러에서 400달러로 상향 조정했다. 빈은 브로드컴이 3분기에 견실한 실적을 기록했고 4분기 가이던스도 상향했다고 밝혔다. AI 반도체 매출은 전년 대비 63% 증가한 52억 달러를 기록했으며, 다음 분기에는 더욱 성장할 것으로 예상된다.

애널리스트는 브로드컴이 구글, 메타, 바이트댄스에 이어 네 번째 AI 고객사(오픈AI로 추정)로부터 주문을 확보했다고 강조했다. 이 주문은 2026 회계연도부터 약 100억 달러의 매출 기여가 예상된다. 빈은 또한 혹 탄 CEO가 최소 2030년까지 회사를 이끌 것이라는 점에서 경영 안정성도 긍정적으로 평가했다.

투자의견 및 목표가

팁랭크스에 따르면, 브로드컴 주식은 최근 3개월간 25개의 매수와 1개의 보유 의견을 받아 강력 매수 의견을 받고 있다. 브로드컴의 평균 목표주가는 329.50달러로, 현재 주가 대비 7.64%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다.