로블록스, 개발자 수익배분 확대...증권가 `성장 가속화` 전망

게임 산업이 급속도로 진화하는 가운데, 기업들은 성장과 혁신을 주도하기 위해 창작자 커뮤니티 지원에 주력하고 있다. 이러한 추세는 로블록스(NYSE:RBLX)의 최근 행보에서도 확인된다. 토요일 산호세에서 개최된 연례 로블록스 개발자 컨퍼런스(RDC)에 참석한 애널리스트들의 새로운 분석이 나왔다.

주요 분석

BofA 증권의 오마르 데수키 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가를 159달러에서 171달러로 상향 조정했다. JP모건의 코리 카펜터 애널리스트는 비중확대 의견을 재확인했다.

BofA 증권 분석

데수키 애널리스트는 보고서를 통해 로블록스가 개발자 수익배분(DevEx) 비율을 약 23.4%로 인상한 것은 회사의 성장과 수익성에 대한 자신감을 보여주는 것이라고 평가했다. 4분기 EBITDA 마진 가이던스에 이미 1,600만 달러의 추가 개발자 수익배분이 포함되어 있었다는 점에서, 최근 수치는 운영비용 레버리지나 매출 성장이 '너무 낮았다'는 것을 시사한다고 분석했다.

그는 "로블록스가 공급 측면의 생산성과 수요 측면의 시장 확대를 모두 겨냥한 기능들의 균형을 훌륭하게 발표했다"고 평가했다. 또한 로블록스가 2030년까지 글로벌 비디오게임 산업의 10% 시장점유율 목표를 달성하면 세계 최대 비디오게임 플랫폼이 될 수 있다고 전망했다.

JP모건 분석

카펜터 애널리스트는 언론이 플랫폼 안전성에 주목하고 있지만, 개발자들은 이를 문제로 지적하지 않았다고 밝혔다. 개발자들의 전반적인 반응은 '대체로 긍정적'이었다고 평가했다.

가장 큰 뉴스는 8년 만에 처음으로 개발자 수익배분이 인상된 것이라고 언급했다. 그는 "중요한 점은 개발자 수익배분 인상이 하반기 마진 레버리지가 없다는 기존 가이던스에 이미 반영되어 있다는 것"이라고 설명했다.

주가 동향

월요일 로블록스 주가는 0.27% 하락한 127.34달러를 기록했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 52주 최저가는 37.50달러, 최고가는 150.59달러다.