츄이, 2분기 주당순이익 33센트...시장 전망치 상회

반려동물 용품 전문 기업 츄이(Chewy Inc.)(NYSE:CHWY)가 2025 회계연도 2분기 조정 주당순이익이 33센트를 기록했다고 수요일 발표했다. 이는 시장 전망치 14센트와 경영진이 제시한 30-35센트 가이던스를 상회하는 실적이다.

주요 실적

2분기 매출은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 31억 달러를 기록했다. 이는 회사가 제시한 가이던스 상단을 웃도는 수준이다. 자동주문 매출은 25.8억 달러로 전체 매출의 83%를 차지했으며, 전년 대비 15% 증가했다.

하드웨어 부문 매출은 15% 이상 증가했으며, 유료 멤버십 프로그램 '츄이'도 예상을 상회하는 성과를 보였다.

고객 지표

활성 고객수는 2,090만 명으로 전년 대비 4.5% 증가했다. 신규 고객의 고객당 순매출액(NASPAC)은 전분기 대비 개선됐으며, 2024년 2분기 코호트 대비 중단위 퍼센트 상승했다. 전체 고객당 순매출액은 591달러로 전년 대비 4.6% 증가했다.

수익성

2분기 총이익률은 30.4%로 전분기와 전년 동기 대비 각각 80bp, 90bp 개선됐다. 이는 광고 사업 성장과 프리미엄 카테고리 비중 확대에 기인한다. 조정 EBITDA는 1억8,330만 달러로 마진율 5.9%를 기록했으며, 전년 대비 80bp 상승했다. 잉여현금흐름은 1억600만 달러를 기록했다.

전략적 이니셔티브

동물병원 네트워크는 예상을 상회하는 실적을 보이고 있으며, 2025 회계연도 말까지 20개 지점 운영을 목표로 하고 있다. 유료 멤버십 프로그램은 7월 기준 전체 매출의 3%를 차지했으며, 연말까지 중단위 퍼센트 수준으로 확대될 전망이다.

8월에는 자체 브랜드 신선 사료 'Get Real'을 출시했다. 이 제품은 10가지 이하의 원료로 만든 프리미엄 제품으로, 초기 고객 반응이 긍정적이다.

전망

회사는 2025 회계연도 매출 전망치를 125억-126억 달러(전년 대비 7-8% 성장)로 상향 조정했다. 조정 EBITDA 마진은 5.4-5.7%를 유지할 것으로 전망했다. 3분기 매출은 30.7억-31억 달러, 조정 주당순이익은 28-33센트를 예상했다.