오스카헬스, 전환사채 발행 소식에 시간외 거래서 3% 하락

오스카헬스(NYSE:OSCR) 주식이 화요일 주목을 받고 있다.

주가 하락세

이 헬스케어 기술 기업의 주가는 시간외 거래에서 3.63% 하락해 월요일 정규장 종가 18.73달러에서 18.05달러로 떨어졌다. 오스카헬스는 3억5000만 달러 규모의 전환우선후순위사채 발행 계획도 공개했다.

전환사채 발행 상세내용

뉴욕에 본사를 둔 이 회사는 적격 투자자를 대상으로 2030년 만기 전환사채를 사모 발행할 예정이다. 최초 매수자들은 발행일로부터 13일 이내에 추가로 5250만 달러 규모의 사채를 매입할 수 있는 옵션을 보유하게 된다.

이 무담보 사채는 오스카의 선순위채 대비 후순위이며, 이자는 반기별로 지급된다. 사채는 조기 전환, 상환 또는 매입이 이뤄지지 않는 한 2030년 9월 1일에 만기가 도래한다.

전략적 성장 자금 조달

오스카는 이번 조달 자금을 AI 이니셔티브, 비용절감 조치, 소비자 헬스케어 서비스 개선 등 일반 기업 목적에 사용할 계획이다. 또한 잠재적인 보험료 세액공제 연장을 지원하고 캡드콜 거래 자금으로도 활용할 예정이다.

캡드콜 거래 비용을 감안하면 이번 조달로 모회사의 현금이 동일한 규모로 증가하게 된다.

시장 영향과 헤지 활동

이번 발행에는 사채 전환 시 발생할 수 있는 희석 효과를 줄이기 위해 최초 매수자나 관계사와의 캡드콜 거래가 포함된다. 보도자료에 따르면 옵션 거래상대방들은 파생상품 거래와 A종 보통주 매입을 통해 헤지 포지션을 구축할 것으로 예상된다.

이러한 헤지 활동은 오스카의 주가를 상승 또는 하락시킬 수 있으며 사채권자들의 전환 능력에도 영향을 미칠 수 있다. 회사는 6월 30일 기준으로 약 200만 명의 회원을 보유하고 있다.

주가 실적 혼조세

OSCR은 지난 1년간 14.55% 하락했으나 올해는 39.36% 상승했다. 6월 30일에는 2025년 최고가인 21.44달러를 기록했다. 지난 6개월간 39.26% 상승했고 지난달에는 12.49% 상승했으나, 최근 5일간은 7.73% 하락했다.

이 기술 기반 헬스케어 기업의 52주 거래 범위는 11.20달러에서 23.79달러이다. 시가총액은 48억4000만 달러이며, 평균 거래량은 1801만 주다.

주가 동향: 벤징가 프로 데이터에 따르면 OSCR은 월요일 3.10% 하락했다.