애드트란홀딩스, 1500만달러 전환사채 발행에 시간외 주가 9% 급락

애드트란홀딩스(NASDAQ:ADTN)가 1500만달러 규모의 전환사채 발행 계획을 발표한 후 월요일 시간외 거래에서 주가가 9.96% 하락한 9.40달러를 기록했다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 이 주식은 정규장에서 3.26% 상승한 10.44달러로 마감했다.

전환사채 구조와 조건

헌츠빌에 본사를 둔 이 네트워킹 기업은 적격 기관투자자를 대상으로 2030년 만기 전환사채를 사모 발행할 계획이다. 최초 매수자들에게는 추가로 2250만달러 규모의 채권을 매입할 수 있는 옵션이 주어진다.

이 무담보 채권은 2030년 9월 15일에 만기가 도래하며, 이자는 반기별로 지급된다. 채권 보유자들은 특정 조건하에서 채권을 주식으로 전환할 수 있으며, 애드트란은 원금까지는 현금으로 정산할 예정이다.

상환 조건과 자금 사용처

이 통신장비 제조업체는 2028년 9월 20일부터 주가가 전환가격의 130%를 초과할 경우 채권을 상환할 수 있다. 조달 자금은 캡드콜 거래 자금과 2022년 7월 체결한 기존 신용계약 차입금 상환에 사용될 예정이다.

시장 영향 우려

회사 보도자료에 따르면 애드트란은 채권 전환 시 발생할 수 있는 희석화를 최소화하기 위해 캡드콜 거래를 체결할 계획이다. 그러나 회사는 주가가 특정 임계값을 초과할 경우 여전히 주식 희석이나 추가 현금 지급이 필요할 수 있다고 경고했다.

2025년 애드트란은 2월 13일 240만주가 거래되며 11.83달러 고점을, 4월 21일에는 60.5만주가 거래되며 7.18달러 저점을 기록했으며, 연초 대비 25.33% 상승했다.

애드트란홀딩스의 52주 주가 범위는 5.26달러에서 12.44달러이며, 시가총액은 8억3574만달러, 일평균 거래량은 96만1010주다.

벤징가 엣지 주식 순위에 따르면 애드트란은 모멘텀 지수가 88.99로 강세를 보이고 있으며, 성장 지수는 11.57로 보통 수준을 기록했다. 단기, 중기, 장기 모든 기간에서 주가 상승 추세를 보이고 있다.